Diversifique ou perca. Investir ou perder: o que estamos arriscando? Invista ou perca
Você pode compartilhar o investimento? ideias/ferramentas para este ano que superem as taxas de refinanciamento/depósito? :)O que um iniciante absolutamente não deve fazer ao investir
Precisamos começar com verdades banais. Nunca há necessidade de investir fundos emprestados no mercado de ações. Investidores experientes utilizam fundos emprestados da corretora, negociando com alavancagem. Mas para iniciantes, negociar com fundos emprestados, usar alavancagem ou vender ações a descoberto (vender ações que não estão disponíveis) não deve ser feito. Assim como você não deve adquirir seguros de vida para investimentos em bancos (um produto de investimento e um seguro separadamente são muito mais lucrativos) ou produtos estruturados. Ignoramos o gerenciamento de confiança (como último recurso, você pode considerar fundos mútuos, mas isso deve ser feito com competência). Além disso, nunca coloque os ovos na mesma cesta, tentando garantir que, independentemente do comportamento do mercado, você terá instrumentos lucrativos em seu portfólio.
Quais instrumentos de investimento escolher
Do meu ponto de vista, um depósito é um dos piores instrumentos de investimento. É melhor manter nele os fundos que podem ser necessários em um futuro próximo. Mas você pode ganhar mais dinheiro na bolsa quando todos ao seu redor gritam “está tudo perdido”, como foi o caso, por exemplo, em 2008 e 2014. Portanto, a ideia de manter dólares depositados em um banco confiável também é muito boa, mesmo que por algum tempo não seja possível vencer a inflação.
É claro que os Eurobonds de empresas russas muito confiáveis, com uma taxa anual de 5% ou mais, parecem mais atraentes do que os depósitos, mas a entrada neste mercado para um pequeno cliente de varejo começa a partir de algumas centenas de milhares de euros. É claro que existem fundos mútuos de investimento (MUIF), mas as suas comissões são demasiado elevadas. Os custos de compra de ETFs negociados em bolsa são muito mais baixos, mas apenas os ETFs da FinEx são negociados na Bolsa de Moscou. Não posso dizer nada de ruim sobre Phoenix, mas também não posso garantir esta empresa. De qualquer forma, eu não arriscaria investir mais de 1/3 no ETF Finex.
Na bolsa de valores você pode comprar títulos de empréstimos federais (OFZ), que trazem um retorno não pior do que um depósito. É claro que um depósito em um banco confiável, mesmo no valor de até 1,4 milhão de rublos, é um investimento mais confiável. Os títulos ainda podem cair de valor. Mas uma grande vantagem dos OFZs é que os OFZs podem ser adquiridos para receber uma dedução para o 1º tipo no valor de 52 mil rublos ao depositar uma quantia de 400 mil rublos por ano. Ao mesmo tempo, não será possível fechar um IIS e sacar dinheiro dele por 3 anos (com a perda da dedução fiscal, você pode fechá-lo mais cedo), e todos os anos você pode adicionar 400 mil rublos.
As ações no longo prazo geralmente rendem mais do que investimentos em títulos, depósitos ou ouro. Para investimentos de longo prazo, o segundo tipo de dedução do IIS torna-se mais interessante, quando o valor do crescimento não é tributado. Esse tipo de dedução também é interessante porque você pode adicionar anualmente 1 milhão de rublos à sua conta. É importante atentar para o fato de que alguns Para os corretores, os dividendos do IIS podem ser recebidos não apenas no IIS, mas também em conta bancária.
Comprar ações vale a pena no longo prazo. Nesse caso, pode ser útil desconectar-se do contexto noticioso e não ler vários analistas. Nossas notícias são fortemente manipuladas, por isso mesmo publicações em publicações respeitáveis precisam ser tratadas de forma crítica, tentando entender quem pode se beneficiar com isso. E apenas estimular o pessimismo pode se tornar um bom amigo se você encontrar forças para pensar com sobriedade e resistir à multidão. Na verdade, o mais difícil na negociação em bolsa não é escolher nenhum título, mas trabalhar com as emoções.
Como entender quais ações comprar/vender
Outros sites também fornecem previsões de dividendos. Mas é claro que existem erros, inclusive nas previsões. E algumas empresas podem recusar-se totalmente a pagar dividendos, como foi recentemente o caso do Megafon.
Se um iniciante obtiver um rendimento de 16-17% nas ações preferenciais da Bashneft, ele poderá ficar tentado a comprar essas ações com 100% de seu dinheiro. E isso, claro, será um erro. Claro, antes de comprar qualquer ação, é aconselhável estudar as demonstrações financeiras, que as empresas negociadas na Bolsa de Moscou devem publicar no Interfax Information Disclosure Server. Claro, é aconselhável avaliar a dinâmica das mudanças em vários parâmetros, incluindo receita, lucro operacional, lucro líquido e dívida. Não custa nada ler o regulamento para entender como a empresa calcula os dividendos e em que casos.
Claro, muitas pessoas não têm a oportunidade de estudar tudo isso. Você não deve confiar nas recomendações dos corretores, porque... é benéfico para o corretor receber comissões sobre o volume de negociação, além de o corretor poder vender/comprar títulos, ao contrário de suas próprias recomendações aos clientes. No momento, diversas comunidades de investimento na rede social VKontakte permitem avaliar muitas empresas gratuitamente:
Nas análises pagas, você pode dar uma olhada em Elvis Marlamov.
De qualquer forma, você ainda precisa pensar com sua própria cabeça, mas essas comunidades permitem que você preste atenção em algumas empresas, além de avaliar exatamente como agem os investidores experientes. Além disso, muitos deles não darão recomendações ou, depois de algum tempo, oferecerão serviços pagos.
Em geral, não sou fã de manter histórias de 100% de dividendos. Se uma empresa distribui uma grande parte dos lucros como dividendos, então é óbvio que não está a investir muito no desenvolvimento. Como resultado, poderá nunca haver um aumento múltiplo no valor das próprias ações. E se uma empresa se recusar a pagar dividendos (como foi o caso, por exemplo, da NKNK), o valor da ação pode diminuir significativamente.
Também não gosto muito de comprar histórias sobre dividendos quando a empresa pode estar no topo de um ciclo. Por exemplo, a Severstal paga dividendos muito decentes de cerca de 3% ao trimestre. Mas em 2013-2014, uma ação da Severstal custava de 200 a 300 rublos e agora custa cerca de 1.000 rublos. Se o valor do metal atingiu o seu pico, então, após a queda do seu valor, veremos uma queda nas cotações e nos dividendos.
Além disso, o mercado não valoriza ações com elevados níveis de despesas de capital. Parece que a Gazprom paga mais de 5% dos dividendos, está a construir um monte de gasodutos, com a conclusão dos quais os fluxos de caixa, bem como os lucros, podem aumentar significativamente. Mas o mercado não acredita que a construção acabe. E, claro, os investidores levam em consideração no preço das ações o nível de propinas durante a construção.
Se você tem capital, faz muito sentido olhar mais de perto os mercados ocidentais. As empresas podem parecer sobrevalorizadas e os dividendos baixos em comparação com o mercado russo, mas é importante considerar os retornos reais menos a inflação, bem como a probabilidade de desvalorização do rublo.
E, claro, será útil ler a alocação de ativos de Sergei Spirin para aprender o que são alocação de ativos e reequilíbrio de portfólio. É claro que você não receberá conselhos específicos sobre quais ações, títulos, metais preciosos,... comprar, mas poderá formar um portfólio adequado às suas metas e objetivos, além de evitar alguns erros.
Minha carteira de investimentos
Meu portfólio é composto 100% por ações:
- iDonskZRp
- JSC AFK Sistema OJSC, edição 05
- JSC "Lenzoloto" OJSC, edição 02
- JSC "MMK" PJSC, edição 03
- JSC "Moscow Exchange" PJSC, edição 01
- JSC "PROTEK" OJSC, edição 02
- JSC "Raspadskaya" OJSC, edição 04
- AP "Nizhnekamskneftekhim" (NKNK) OJSC, edição 02
- AP "ANK "Bashneft" PJSC, edição 01
- AP "Mechel" OJSC, edição 01
- AP "Saratov Oil Refinery" PJSC, edição 01
- AP Lenenergo
- Ações da United Company Rusal Plc
- Grupo GDR En+ ORD SHS REG S
- JSC "Polyus" PJSC, edição 01
- JSC "IDGC do Centro e Região do Volga" OJSC, edição 01
- JSC IDGC do Volga PJSC, edição 01
Tive experiência em investir em fundos mútuos da Uralsib Management Company, Sberbank UA Management Company (Troika-Dialog), Alliance-Rosno Management Company, Kit-Finance Management Company, Alfa-Capital Management Company. Os fundos mútuos têm tantas desvantagens que um artigo separado poderia ser escrito sobre isso. Mas não tenho mais vontade de investir neles, porque... os custos de gestão consomem uma percentagem decente dos lucros, mas os gestores quase nunca conseguem superar o mercado. A única exceção são, talvez, os fundos imobiliários de aluguel, mas apenas de sociedades gestoras confiáveis.
O famoso bilionário americano Warren Buffett recomenda, claro, que os iniciantes invistam através de ETFs negociados em bolsa, que superam a maioria dos gestores em investimentos de longo prazo, também devido aos custos extremamente baixos.
Quais títulos específicos um iniciante pode comprar?
Para um iniciante, eu recomendaria investir 1/3 dos fundos em um depósito em dólares, 1/3 em OFZ e outro terço em histórias de dividendos, a saber: Refinaria de Petróleo AP Saratov, AP Lenenergo, AFK Sistema, AP Bashneft em ações iguais . E a seguir trataremos mais detalhadamente das empresas representadas na bolsa de valores, reduzindo a participação do OFZ e dos depósitos em moeda estrangeira durante as quedas, investindo em histórias como Rusal, Raspadskaya, Mechel, Polyus, Novatek, RusHydro, Moscow Exchange, Yandex , FSK, Kamaz, NKHP, VSMPO-Avisma, PhosAgro, Enel, GazpromNeft, Aeroflot, LSR, Mostotrest, Magnit, ...
Mas é claro que a maior rentabilidade pode ser obtida comprando ações em tempos de crise, quando todos ao redor gritam que tudo está perdido. Outras opções para obter crescimento múltiplo são extremamente raras.
p.s. Se você precisa de um retorno garantido superior à taxa de depósito e/ou refinanciamento, então certamente não se trata de ações. Com investimentos de longo prazo, as ações apresentaram resultados historicamente mais elevados (ao contrário dos depósitos, que muitas vezes nem sequer superam a inflação). Mas retornos elevados no passado não garantem o mesmo no futuro.
Princípios básicos do PFP: invista ou perca 60 rublos. por dia = 1.800 rublos. por mês, 20% ao ano 1 ano 23.700 5 anos – 183.150 10 anos – 676.950 20 anos – 5.597.400 25 anos – 15.273.510
Quando começar a investir? Masha começou a investir 6.000 rublos por mês durante 7 anos, depois parou Olya começou a investir após 7 anos na mesma taxa de 6.000 rublos por mês e fez isso por 30 anos Nome Valor, esfregue Subcapital Masha 504.000 12% ao ano 28.467.600 Olya 2.160.000 12% ao ano 21.179.490
Ferramentas de investimento 1200 +735% Índice MICEX +24% ao ano 900 +525% imóveis +20% ao ano 600 +230% ouro +12% ao ano investido 100 rublos +161% depósito 0 2001 2002 2004 2006 2007 2008 2009 2010 +10% ao ano +12% US$ 300 +1,1% ao ano -71% Debaixo do travesseiro -13% ao ano
Lei do mercado vs Leis da psicologia Renda esperada dos investimentos Risco (medo) Renda (ganância) Quer: baixo risco, alta renda alto risco, alta renda Obtém: baixo risco, baixa renda Alto risco, baixa renda Risco de perder parte do investimento
Efeito de enquadramento + 5.000 adicionados ao seu bem-estar atual OPÇÃO “A” 40% economize 5.000 60% perca tudo OPÇÃO “B” Economize 2.000 com 100% de probabilidade SUA ESCOLHA? OPÇÃO “C” 40% economiza 5.000 rublos. 60% perdem tudo OPÇÃO “D” Perde 3.000 com 100% de probabilidade SUA ESCOLHA? Resultados da pesquisa: Opção “A” – 16% Opção “B” – 84% Opção “C” – 69% Opção “D” – 31%
Meta de investimento Montante inicial Meta de investimentos regulares RUB 10.000. por mês de 2013 100.000 rublos. 2023 RUB 3.000 Renda regular de 30.000 rublos. por mês
Modelagem do plano de investimentos Início. valor: 100.000 rublos. Regularmente: 10.000 rublos. por mês durante 10 anos Meta: 3 milhões de rublos. após 10 anos Retorno exigido: 20% - 12%
Criação de uma carteira de investimentos Determine um nível pessoal confortável de “risco” em troca de um “retorno” potencial ajustado dependendo da capacidade de assumir riscos 5 Agressivo 4 Dinâmico 3 Racional 2 Cauteloso 1 Conservador Questionário Crie uma carteira de investimentos que leve em consideração o nível de risco e a rentabilidade necessária para atingir objetivos de vida definidos em termos financeiros
A diversificação e a distribuição de ativos reduzem os riscos de investimento - Gazprom Sberbank MTS Lukoil ... - Ações Obrigações Bens Imobiliários Dinheiro
Resultado do investimento Investimento = 300.000 rublos. Carteira: ações, títulos, ouro em partes iguais Retorno médio da carteira ~ 19,5% ao ano
Metais Preciosos Ao contrário dos activos tradicionais, os metais preciosos não perdem valor dependendo da situação económica ou política. v Em barras Metais preciosos: v Em moedas v Em contas de metais não alocados (OMA) OURO PRATA Em três anos, o preço aumentou 107,73%. 77,38%. PLATINA Em três anos, o preço aumentou 25,58%. PALÁDIO Em três anos, o preço aumentou 99,82%.
Proteção de capital: O que poderia representar uma ameaça? Ø Dinâmica negativa do mercado de ações para nós Ø Erros na gestão de capital RISCOS DE MERCADO Ø Falta de limitação de perdas Ø Mudanças no regime tributário (aumento do imposto de renda pessoal, introdução de uma escala progressiva) Ø Confisco Ø Divórcio Ø Problemas com transferência (herança) NÃO -RISCOS DE MERCADO
A probabilidade de receber lucro aumenta com o tempo Horizonte de investimento 1 mês 1 ano 2 anos 3 anos 5 anos 7 anos Probabilidade de receber um retorno positivo 63,37% 65,97% 69,90% 72,18% 91,76% 98,00% Probabilidade de receber um retorno positivo do investimento por mais mais de 5 anos - mais de 90%!
O reequilíbrio da carteira de investimentos ajuda a “vender a um preço elevado”. A reação correta a um aumento no preço de um ativo... ... é a venda de uma certa quantidade desse ativo. o preço de um ativo... ...é a compra de uma quantia adicional desse ativo.
Controlo de risco através da utilização de produtos estruturados Estratégia “pacote” pré-preparada em que os parâmetros de risco e rentabilidade são imediatamente conhecidos, bem como as condições em que podem ser executados. *Como exemplo, é mostrado o rendimento do teste em um produto estruturado com proteção parcial. Ativo subjacente: índice RTS, tipo: crescimento, proteção de capital: 95%, período: 1º de julho de 2010 – 30 de março de 2011. O desempenho passado de produtos estruturados com proteção parcial de capital não determina retornos futuros. A perda máxima possível pode ser de 5% do valor investido.
Seguro de vida para investimento – proteção contra riscos não mercantis + Nível pré-determinado de preservação de capital: 100% / 95% / 80% Controle sobre a alienação de capital no futuro Função testamentária Investidor Dos créditos dos credores e de 3 de suas pessoas; Apólice de seguro Custo da apólice = Capital 2 3 Proteção fiscal (total e parcial): Benefício de imposto de renda pessoal; Nenhum imposto sobre transferência de herança; Alto grau de proteção patrimonial: Ativos (dinheiro) Beneficiários 1 + % garantido (0, 2 – 2% ao ano); + rendimentos de investimentos (de 12 a 25% ao ano); + Baixos custos de gestão Os bens da apólice de seguro não respondem pelas dívidas do tomador do seguro, não são confiscados, apreendidos e não participam na divisão de bens dos cônjuges Ativos (dinheiro) Sociedade gestora Resseguradora Munique Re Swiss Re Lloyds Garantia de devolução de todos os ativos
Muitas vezes me perguntam por que algumas pessoas são ricas e outras são pobres. Existem razões bastante óbvias. As pessoas que enriquecem geralmente recebem melhor educação, trabalham em profissões com salários mais elevados, progridem nas suas carreiras, gastam o dinheiro com sabedoria e são capazes de o poupar. Mas depois de tudo isso há mais uma grande diferença. O fato é que os ricos sabem como ficar mais ricos, mas os pobres não.
Dados sobre ricos e pobres
Recentemente encontrei dados que confirmam claramente a conhecida expressão de que no mundo moderno os ricos estão cada vez mais ricos e os pobres cada vez mais pobres. Aqui está um gráfico que mostra que, de 1980 a 2012, nos Estados Unidos, a renda real dos 10% mais ricos do país aumentou 78%, enquanto a renda dos outros 90% diminuiu 6%. Além disso, quanto mais ricas eram as pessoas, mais aumentava a sua renda. Assim, o rendimento dos mais ricos (0,01% mais ricos) aumentou 658% (ou seja, 7,6 vezes).
Dados de origem: topincomes.g-mond.parisschoolofeconomics.eu
Como ficar mais rico?
Qual é o segredo aqui? Como os ricos ficaram mais ricos? Uma explicação é o crescimento desproporcional dos lucros das empresas. Recentemente, observámos taxas de crescimento muito baixas do produto interno bruto (PIB) em quase todos os países do mundo. O crescimento dos salários no mundo também é muito pequeno (especialmente nos países desenvolvidos) e mal cobre a inflação. Mas as empresas globais reportam constantemente rendimentos em rápido crescimento e enormes reservas de dinheiro nas suas contas. Assim, as pessoas ricas participam nestes lucros corporativos, mas as pessoas pobres não.
Observe o gráfico do índice S&P500 (este índice inclui as ações das 500 maiores empresas dos EUA) para o mesmo período de 1980 a 2012. 
Você pode ver que as ações dos EUA subiram 1.437%. Observe as curvas do primeiro gráfico e a curva do segundo gráfico. Você verá que eles são semelhantes. Todos os períodos de subida e descida das ações coincidem com períodos de subida e descida dos rendimentos das pessoas mais ricas dos Estados Unidos. Os ricos investem em ações, os pobres não. Portanto, os ricos ficam mais ricos e os pobres ficam mais pobres.
Os ricos ficaram ainda mais ricos em 2013
Aqui está o que aconteceu em 2013. O capital total das 300 pessoas mais ricas do planeta aumentou em 524 mil milhões de dólares, totalizando 3,7 biliões de dólares. Isso representa um aumento de 16% em dólares americanos! Como eles fizeram isso? Obviamente, eles não guardavam o dinheiro debaixo do travesseiro ou em depósitos bancários. Simplesmente investiram em ações e 2013 foi o melhor ano dos últimos cinco anos para o mercado acionário global. As ações mundiais em conjunto (conforme refletido no MSCI World Index) subiram 24% em 2013. As ações dos EUA (conforme refletido no índice S&P500) subiram 32% (o maior ganho desde 1997). As ações de empresas europeias (índice Stoxx Europe 600) subiram 17%.
O presidente do conselho de administração da Microsoft, Bill Gates, aumentou o seu capital mais do que outros em 2013. Seu capital aumentou em US$ 15,8 bilhões, para US$ 78,5 bilhões. Isso representa um crescimento de 25% ao ano. Como ele fez isso? Sim, é muito simples - Bill Gates possui mais de 420 milhões de ações da Microsoft, e seu preço aumentou 35% ao longo do ano. Além disso, Bill Gates recebeu dividendos de 3% sobre suas ações. Foi assim que um homem rico ficou ainda mais rico. Ao mesmo tempo, Bill claramente não trabalhou demais em 2013 - seu dinheiro simplesmente rendeu dinheiro, mesmo enquanto ele dormia ou fazia trabalhos de caridade.
Você acha que está tudo errado na Rússia? Você está errado. O bilionário de maior sucesso em 2013 na Rússia foi o coproprietário da rede de varejo Magnit, Sergei Galitsky. Sua fortuna aumentou US$ 5,3 bilhões em 2013 e agora está avaliada em US$ 13,8 bilhões. Isso é um aumento de 62%! Como isso aconteceu? Sergei Galitsky possui 38,67% das ações da Magnit, e essas ações cresceram 55% em 2013.
Por que os ricos investem em ações e os pobres não?
As pessoas ricas têm muitas diferenças em relação às pessoas pobres, mas três diferenças são as mais importantes.
O plano rico à frente
Pessoas ricas sabem planejar a longo prazo. Eles sabem que é impossível ganhar muito dinheiro “aqui e agora”, que isso leva tempo. Os pobres não querem esperar. Planeiam as suas vidas com apenas uma semana ou um mês de antecedência, não pensam no futuro e... continuam pobres.
Os ricos estão dispostos a esperar
Pessoas ricas acreditam em gratificação atrasada. Eles não se esforçam para conseguir tudo agora, estão dispostos a esperar. Eles estão dispostos a investir seus pequenos rendimentos hoje para receber rendimentos muito maiores no futuro. Comprar ações para obter retornos elevados em alguns anos – é isso que as pessoas ricas fazem. Eles sabem esperar. Os pobres precisam de tudo de uma vez, por isso não compram ações. Em vez disso, hoje eles comem, bebem e se divertem (tanto quanto sua renda permite). E eles continuam pobres.
Os ricos usam os juros compostos em seu benefício.
As pessoas ricas usam o poder dos juros compostos para se tornarem ainda mais ricas. As ações pagam dividendos. Em que os ricos gastam? Isso mesmo, com esses dividendos eles voltam a comprar ações, o que voltará a trazer dividendos. É exatamente assim que funcionam os juros compostos. É assim que os ricos ficam mais ricos com o tempo. O que os pobres fazem? Eles não apenas não compram ações, mas também contraem empréstimos para seus prazeres (comer, beber e se divertir), e depois pagam juros e multas ao banco. É assim que os pobres ficam ainda mais pobres.
Agora você sabe como ficar mais rico. Siga dicas de outras pessoas ricas. Participação nos lucros corporativos. Invista nessas empresas comprando-as
A famosa aposta entre o biólogo americano Paul Ehrlich e o economista Julian Simon, em 1980, baseou-se numa disputa de longa data. Simon argumentou que, a longo prazo, a criatividade humana permitiria padrões de vida cada vez melhores e que, em essência, os recursos da Terra eram ilimitados. Ehrlich, pessimista quanto às consequências da superpopulação do planeta, apostou nos recursos naturais limitados - e perdeu: ao longo de 10 anos, os preços do conjunto de metais que escolheu para a aposta diminuíram devido ao progresso científico e tecnológico.
Agora, no limiar do próximo ciclo económico de longo prazo, a humanidade aguarda um novo e poderoso impulso para o desenvolvimento graças à sinergia de conquistas no domínio da electrónica, das telecomunicações, do espaço e das biotecnologias, e das fontes alternativas de energia. As indústrias da chamada nova economia são formadas por empresas com elevada proporção de capital humano intangível – a própria criatividade em que Simon acreditava.
Texto: Elena Lomova
Investimentos acessíveis: como a vida mudou?
A nova economia também significa um nível de acessibilidade sem precedentes à participação em investimentos coletivos no formato crowdfunding: qualquer pessoa com um cartão plástico e acesso à Internet pode apoiar uma startup de sua preferência com alguns dólares. O Kickstarter, talvez o projeto de crowdfunding mais famoso, afirma que sua missão é “Ajudar projetos criativos a se tornarem realidade”.
Os criadores do Kickstarter afirmam que nunca pretendem abrir o capital ou vender a sua ideia, e a sua filosofia merece atenção para compreender o que respira a nova economia. O modelo de negócio do projeto é simples, eficaz e escalável: trata-se de uma comissão intermediária na arrecadação de investimentos para startups de acordo com regulamentos abertos estritamente definidos. O Kickstarter está registrado em Nova York como uma corporação de benefício público sem fins lucrativos (Public Benefit Corporation), assim como a Autoridade de Transporte Metropolitano de Nova York e a Autoridade Portuária de Nova York e Nova Jersey. Com isso, além de diversas certificações voluntárias e doações sociais, o Kickstarter deixa claro que o benefício social é uma prioridade para a empresa.
Existem muitos recursos que convidam startups a sediar um projeto para atrair a atenção de investidores. Entre os portais russos podemos citar o StartTrack sob os auspícios do Fundo de Desenvolvimento de Iniciativas da Internet (IIDF), bem como a seção “Startups” em vc.ru. Ao mesmo tempo, segundo a Rusbase, nos últimos 20 anos, os investidores profissionais não concluíram mais de 3,5 mil negócios no mercado russo de capital de risco. É muito mais interessante olhar para o mercado ocidental, onde os investidores não profissionais são amplamente autorizados a participar em projectos. Por exemplo, o banco de dados de startups AngelList (angel.co) coletou 3,5 milhões de projetos desde 2010, entre os quais tradicionalmente a maioria são empresas de TI, o segundo lugar é ocupado por bens de consumo, o terceiro por produtos e serviços B2B, o quarto e quinto lugares por mídia e finanças em conformidade. Em todas estas startups, as novas tecnologias não criam tanto novos modelos de negócio, mas expandem as capacidades existentes. As áreas de destaque onde há mais investidores privados e observadores interessados são a saúde, a tecnologia limpa e a educação. Em que se baseia o interesse deles?
Especialistas e analistas identificam várias supertendências importantes da nova economia, com base nas quais os negócios crescerão significativamente nas próximas décadas, mesmo que o mercado como um todo estagne ou caia. Estas incluem o envelhecimento da população em todo o mundo, a mudança dos padrões de consumo entre os jovens de hoje, o aumento dos rendimentos e dos volumes de consumo dos residentes asiáticos, bem como novos desafios no domínio da segurança das pessoas, empresas e Estados. Vamos dar uma olhada mais de perto nessas supertendências.
Economia da prata
Segundo o Credit Suisse, cerca de ¾ dos gastos com saúde vão para as necessidades dos idosos – este é um mercado sério e também em crescimento: o número de pessoas com mais de 65 anos só aumentará devido ao envelhecimento demográfico da população e até 2050 atingirá cerca de 2 mil milhões de pessoas, prevê a ONU. Esta tendência sustentável formará um mercado potencialmente enorme para os cuidados de saúde e outros serviços que satisfazem as necessidades das pessoas mais velhas: a indústria do entretenimento e do lazer, os projectos educativos e sociais - tudo o que é chamado de “economia de prata”.
Por exemplo, AngelList fornece as seguintes estatísticas sobre o crescimento de startups na área de cuidados a idosos:
É claro que muitas das startups são de alto risco, mas entre elas há projetos que também passaram por expertise independente do setor e foram altamente avaliados. Por exemplo, a aplicação Care at Hand para idosos, que permite, com base em inquéritos regulares ao paciente nos intervalos entre as visitas ao médico, prever o risco de deterioração da saúde por um período de até 4 meses. Estudos demonstraram que o uso deste aplicativo leva a uma redução de 39,6% nas readmissões hospitalares e a uma economia significativa de custos para os pacientes. Não é por acaso que a Care at Hand, fundada em 2011, foi adquirida em meados de 2016 pela Mindoula Health após duas rondas de investimentos (550 mil dólares em 2012 e 800 mil dólares em 2013). O aplicativo ainda é o aplicativo mais popular na seção Elder Care do AngelList. O mercado de serviços de cuidados domiciliários para idosos apresenta um grande potencial. Nos EUA, os especialistas estimam que este valor seja de 80 a 100 mil milhões de dólares por ano; Os investidores que não correm o risco de entrar no mercado de risco de saúde podem considerar empresas globais estáveis com negócios na área médica, investindo ativamente em startups e, o mais importante, tendo as competências para selecionar os desenvolvimentos mais promissores. A Pfizer (Pfizer Venture Investments), que apresentou crescimento de uma vez e meia em 5 anos, e a Johnson & Johnson (Johnson & Johnson Development Corporation), que quase dobrou no mesmo período, têm suas próprias divisões de risco.
As ferramentas de monitorização da saúde pessoal – todos os tipos de rastreadores de atividade física, aplicações de diário e intérpretes de dados correspondentes – também são populares entre os millennials – pessoas com menos de 35 anos – que estão interessados num estilo de vida saudável. Isso expande significativamente o público-alvo de tais aplicações.
A geração do milênio é bem-vinda em todos os lugares
Além de gadgets e aplicativos de monitoramento de saúde, os consoles de jogos e tecnologias e dispositivos relacionados são extremamente populares entre os millennials.
Xsolla
“É amplamente conhecido que nos últimos anos, os jogos como indústria à escala global têm mostrado um crescimento constante, mas não explosivo - tendo atingido o limiar psicológico de cem mil milhões de dólares em volume de negócios anual há vários anos, os jogos continuam a crescer lentamente crescer vários bilhões adicionais por ano. Essa dinâmica é notável em pelo menos dois aspectos. Em primeiro lugar, os jogos e as tecnologias que os rodeiam são praticamente imunes a fenómenos negativos externos (“cisnes negros”, na terminologia de Nassim Taleb) – ao contrário, digamos, da indústria cinematográfica global, que muito provavelmente apresentará um declínio no final de 2017. Em segundo lugar, e este é o outro lado da moeda, os jogos estão obviamente à espera de um grande avanço tecnológico - as reservas para o desenvolvimento e crescimento das tecnologias existentes parecem ter sido esgotadas há muito tempo. A situação apresenta aos investidores diversas oportunidades potenciais.
Primeiro: o custo de desenvolvimento e publicação de um jogo está a crescer muito mais rapidamente do que o tamanho do mercado. Isto já significa que centenas de estúdios em todo o mundo necessitam de soluções que sejam o mais unificadas possível, fáceis de usar e facilmente adaptáveis às especificidades dos mercados locais, relacionadas com a optimização das opções de pagamento, atracção e retenção de utilizadores, aumento do número de utilizadores pagantes e sua fatura média (os dois últimos itens - para jogos gratuitos). Segundo: a lei de Moore, segundo a qual o desempenho do processador dobra a cada dois anos, não teve um grande impacto nos jogos como tal durante doze anos. No entanto, as tecnologias próximas dos jogos estão numa fase aguda de busca pela próxima grande novidade: as TVs 3D não se tornaram um avanço, no que diz respeito ao controle de movimento (tecnologia de captura de movimento usando uma câmera, implementada em controladores Kinect para Xbox, PlayStation Move, etc. - nota do editor) todo mundo já esqueceu, nada está claro sobre a realidade virtual ainda (mas jogadores, desenvolvedores e investidores já estão cansados disso), mas a realidade aumentada (AR, realidade aumentada - nota do editor) pode ser um grande avanço. — um bilhão e meio de dólares investidos na tecnologia AR Magic Leap e as soluções mais recentes da Apple (jogos AR para novos iPhones) e da Microsoft (plataforma AR Hololens) nos permitem pensar que os investimentos em AR podem compensar muitas vezes no futuro. curto prazo."
O interesse do mercado na indústria de videogames é refletido pelas cotações crescentes do PureFunds Video Game Tech ETF:
Os millennials não são estranhos ao consumo conspícuo: de acordo com a Bain&Co., os gastos em bens de luxo pessoais em 2017 crescerão 6%, para 262 mil milhões de euros (308 mil milhões de dólares), excluindo os efeitos cambiais, com 85% deste crescimento proveniente de consumidores com menos de 35 anos. anos. A geração Millennials representava 55% dos clientes da Gucci no terceiro trimestre de 2017. A Dolce and Gabbana também se concentrou nos compradores millennials nos últimos anos, conduzindo uma campanha publicitária ativa na rede social Instagram. “Surge a questão de saber se os millennials podem tornar-se tão importantes para o mercado de luxo como os baby boomers”, afirma o autor do estudo da Bain&Co. Claudia D'Arpizio1 - Vimos marcas se reinventarem para atender esta geração, mas o que tem surpreendido é a magnitude da resposta."
Ásia rica
O mesmo relatório da Bain&Co. indica que a maior parte dos compradores de marcas como Gucci e Louis Vuitton são residentes na China, que respondeu por 32% do mercado de bens de luxo em 2017.
Há alguns anos, o HSBC previu um aumento significativo do consumo em todo o mundo devido à classe média, cujo tamanho aumentará em 3 bilhões de pessoas, ou 40% da população do planeta, até meados deste século. Isto significa que a procura de bens e serviços aumentará significativamente em quase todos os sectores da economia. Além disso, a China será um dos principais impulsionadores: até 2050, segundo os especialistas, mais de 1,4 mil milhões de pessoas viverão no Império Celestial, e o rendimento médio anual da população activa do país mudará múltiplos - de 2,5 mil dólares para quase US$ 18 mil.
As participações de luxo apresentam um crescimento sólido: só no último ano, as ações da Kering subiram 88%,
Christian Dior - em 69%, LVMH - em 47%.
Nova economia - novas tecnologias
Diretor de Marketing na M.Video
“ O tempo das “startups da Internet” puras está passando, mas outras oportunidades interessantes estão se abrindo. Nos últimos anos, tornou-se óbvio que não será possível criar um novo gigante da Internet ao nível do Facebook. Houve também uma onda de “Uberização” total, e a frase “estamos fazendo Uber no setor N” tornou-se quase abusiva. O que veio para substituí-lo? Primeiro, vale a pena examinar mais de perto as altas tecnologias que estão além da Internet. São elas a biotecnologia, a medicina, a energia, etc. O mundo vive agora um salto tecnológico em que a criação de novas tecnologias se tornou menos dispendiosa. Em seguida vem a inteligência artificial. Um excelente tema para investimento e grandes perspectivas em diversas áreas - desde análise até atendimento ao cliente. Os desafios óbvios já são visíveis aqui – a inteligência artificial deve ser constantemente treinada se você quiser deixá-la “cara a cara” com o cliente do seu negócio. Neste momento, as tecnologias para essa formação não são perfeitas e não estão adaptadas a indústrias específicas. Criar inteligência altamente especializada, como aquela que é boa em consertar produtos ou alimentos, é uma grande oportunidade de investimento. Qualquer grande varejista ficará feliz em comprar inteligência artificial pronta e que entenda as especificidades de seu segmento. Não posso deixar de mencionar a tecnologia blockchain. Na M.Video lançamos um projeto de factoring blockchain. Como resultado, o tempo necessário para confirmar uma transação de factoring foi reduzido de vários dias para várias horas. O uso de tecnologias blockchain só crescerá - tanto nos segmentos B2B quanto B2C.„
As tecnologias de informação nos meios de comunicação social também não param: os formatos e métodos de entrega de conteúdos aos consumidores estão a mudar. Novos formatos como NowThis, aqueles vídeos curtos com moldura amarela, apresentam 2,5 bilhões de visualizações de vídeo por mês (em novembro de 2017). Ao mesmo tempo, o NowThis não possui site de notícias próprio - a distribuição dos vídeos é feita exclusivamente pelas redes sociais e ¾ da audiência é composta por menores de 35 anos. No entanto, devido à elevada concorrência no mercado dos meios de comunicação social, mesmo as startups inovadoras são forçadas a fundir-se. Em 2016, a Discovery investiu 100 milhões de dólares na recém-formada holding Group Nine Media, que reuniu diversas marcas de notícias, incluindo a NowThis.
A holding continua sendo uma empresa privada, da qual a Discovery detém diretamente 35%, bem como o direito de obter o controle acionário da holding no futuro. “The Eternal Bachelor” Buzzfeed em março de 2017 anunciou mais uma vez a possibilidade de um IPO - agora em 2018. Enquanto alguns aguardam o aparecimento do ticker BUZZ, outros estão preocupados com a inovação dos meios de comunicação: será que uma empresa pública de notícias pode adaptar-se de forma flexível a novos formatos de distribuição de conteúdos? Por trás do Buzzfeed e de um dos IPOs mais quentes de 2017, o Snap, está a NBCUniversal, uma divisão da Comcast. Segundo a Fortune, no final de 2017, a NBCUniversal havia investido US$ 400 milhões no Buzzfeed e US$ 500 milhões no Snap. A Comcast, que desenvolve simultaneamente os sectores das telecomunicações e dos media, conseguiu duplicar as suas cotações em 5 anos – de 2013 a 2017.
Empresas com uma longa história também não ficam alheias às novas tecnologias. O New York Times (as ações mais que dobraram em 5 anos) está desenvolvendo ativamente a direção VR (realidade virtual - nota do editor), testando novos formatos de apresentação de informações. O primeiro projeto conhecido do New York Times é considerado o material “Snow Fall” de 2012, que estava disponível gratuitamente na Internet. The Avalanche at Tunnel Creek" consiste em várias partes consecutivas, dedicadas a uma avalanche nas montanhas Cascade dos EUA e a vários esquiadores enterrados sob a neve. Além de fotos e vídeos, o projeto utilizou modelos 3D de montanhas e mapas interativos da região, imergindo a história na atmosfera e criando um efeito emocional de presença. Em outubro de 2016, a empresa lançou o projeto The Daily 360, cujo principal objetivo é fazer com que o espectador se sinta um participante direto dos eventos que acontecem graças à tecnologia VR de imagens e vídeos panorâmicos. O New York Times, inclusive através de suas inovações, confirma regularmente seu status como um dos carros-chefe do mercado global de mídia.
A gama de empresas de TI de sucesso é bastante ampla, mas você pode considerar o melhor em seu portfólio de investimentos usando um ETF - por exemplo, o Vanguard Information Technology Fund, que dobrou em cinco anos, seguindo o índice MSCI ACWI Investable Net USD em constante crescimento :
Preocupação com proteção
A tecnologia da informação traz consigo questões de segurança cibernética e privacidade.
Chefe do Centro de Investimentos e Projetos de Inovação da Kaspersky Lab
“O desenvolvimento global das tecnologias de segurança será influenciado por tendências como:
- aumentar as capacidades de computação local de dispositivos vestíveis e compactos, executados isoladamente da “nuvem”;
- reduzindo o custo das comunicações e aumentando a conectividade de todos os dispositivos electrónicos e mesmo eléctricos;
- aumento da quantidade de dados acumulados e desenvolvimento de ferramentas para sua análise, principalmente preditivas;
- multiagências: descentralização da tomada de decisões em sistemas complexos não pares, consistindo em qualquer número de agentes que mudam dinamicamente - portadores de dados de diferentes volumes e importâncias;
- sistemas sensíveis ao contexto que se adaptam ao comportamento de sistemas, pessoas ou sociedades de terceiros
Num futuro próximo (2-5 anos), as tecnologias e produtos nas seguintes áreas de segurança terão um desenvolvimento acelerado:
- autoproteção de dados e sua resistência a alterações não autorizadas, inclusive por meio de tecnologias de registro distribuído (blockchain);
- realidade virtual e aumentada, especialmente psicofísica;
- assistentes de voz;
- pagamentos automatizados, por exemplo, carros inteligentes que pagam combustível de forma independente em postos de gasolina;
- economia compartilhada (sharing economy – nota do editor), em especial, aluguel de automóveis;
- os pilotos automáticos ainda estão muito longe do nível aceitável de segurança;
- segurança social (estabelecer a fiabilidade das informações e fontes, a autenticidade das fotografias/vídeos/eventos no mundo físico).
Em geral, o mundo que nos rodeia tornar-se-á mais inteligente, os seus componentes - a notória “Internet das Coisas” - aprenderão a interagir melhor uns com os outros e o próprio conceito de privacidade mudará muito, especialmente para as novas gerações.„
No campo da proteção cibernética, destacamos a Check Point Software Technologies Ltd, que desde 1993 fornece soluções abrangentes para empresas e indivíduos, incluindo proteção de dispositivos móveis:
Voltando à disputa levantada no início do artigo, notamos que na maioria dos períodos de 10 anos do século passado, Ehrlich teria vencido - os preços do conjunto de metais que ele escolheu para a aposta subiram. No entanto, o mundo mudou muito e continua a mudar rapidamente. Irá a nova economia resolver os problemas da humanidade que os cientistas descreveram severamente há 40 anos: o esgotamento da água potável, dos alimentos e dos minerais devido ao crescimento populacional e aos métodos cada vez mais nocivos de extracção de recursos? A nova economia permite escolher o futuro em que viver, e essa escolha cabe aos investidores, a cada um de nós.
“Investimentos. Aparência profissional"
Se você tentar ordenar os objetos de investimento, verifica-se que a escolha não é tão grande e é bastante tradicional: ações, imóveis, ouro, negócios prontos, etc. A arte nem sempre é considerada um objeto de investimento. E completamente em vão
Se você tentar ordenar os objetos de investimento, verifica-se que a escolha não é tão grande e é bastante tradicional: ações, imóveis, ouro, negócios prontos, etc. A arte nem sempre é considerada um objeto de investimento. E completamente em vão. Em termos de confiabilidade, não parece pior (ou até melhor) que outros. Segundo especialistas, o mercado da arte foi um dos primeiros a emergir da crise financeira e económica global. E agora, quando muitos sectores empresariais estão em recessão, as vendas de activos artísticos apresentam um forte crescimento.
Na Rússia, segundo dados do diretor geral da empresa Art-Consulting Denis Lukashin, os preços das obras de arte e antiguidades crescem em média 12-15% ao ano, excedendo significativamente as taxas oficiais de inflação (de acordo com estimativas do Ministério do Desenvolvimento Económico da Federação Russa para 2010 - cerca de 8%). No Ocidente, os investimentos em arte podem render cerca de 11-13% ao ano. “As obras de arte serão sempre um bem muito valioso. Tanto os conhecedores como os investidores devem mantê-lo. No período pós-crise, o mercado de arte continuará a ser reestruturado: os leilões serão mais modestos do que durante o boom, os colecionadores continuarão a preferir transações privadas a leilões abertos, as melhores obras terão grande sucesso e trarão somas impressionantes”, aponta consultores renomados Michael Plummer E Jeff Rabin da Artvest Partners.
Antes da crise de 2009, o mercado global da arte desenvolvia-se ciclicamente. A receita do mercado internacional de arte, segundo os principais especialistas, chega a US$ 22 bilhões anualmente. Além disso, em 1989-1990, quando as vendas de arte atingiram um pico cíclico, as receitas ascenderam a 43 mil milhões de dólares. Londres e Nova Iorque são considerados os principais mercados de arte internacionais em termos de volumes de vendas.
Aqui está a opinião de um especialista do mercado de arte Georgy Putnikov:
- Você pode dar dinheiro para alguma empresa de investimentos. Antes da crise, alguns deles cediam até 35% ao ano. Se compararmos o que é melhor para investir dinheiro - obras de arte ou um fundo mútuo, então em 2009-2010. Os resultados para os fundos de investimento foram superiores aos das artes. Mas se uma nova ronda de crise começar no próximo ano, o mercado de ações poderá entrar em colapso e você ficará em séria desvantagem. Esta é uma situação comum que também acontece no Ocidente. E na arte você estará a priori no azul.
No exterior, o mercado de investimentos em arte surgiu em meados da década de 1960. É muito mais fácil para um investidor ocidental do que para um russo. Elementos de infraestrutura, como institutos especializados, seguradoras, empresas de consultoria e análise e casas de leilões, já existem há muito tempo lá. Só em Londres existem cerca de quarenta casas de leilões.
O investidor ocidental tem vários índices de rentabilidade da arte ao seu alcance. Por exemplo, o internacionalmente reconhecido New York Mei-Moses All Art Index, Milan Gabrius Art Index, Lyon Artprice, British-Swiss Zurich Art and Antiques Index, etc.
Além dos índices, também existem bases de dados: ArtNet, Art Sales Index, Artprice, etc. Você tem que pagar pelo uso das informações (o custo de uma assinatura anual para acesso total às bases de dados varia de US$ 200 a US$ 2.500). No entanto, este é um preço para uma análise profissional do mercado, tendências e comentários diversos que ajudam os investidores a navegar e escolher as oportunidades mais atrativas para investir os seus fundos. O usuário do banco de dados pode ver uma imagem da própria obra de arte, obter informações detalhadas sobre suas vendas, origem e preço. Mas a vantagem mais importante destes índices e bases de dados é que a informação apresentada nos seus sites seria quase impossível de recolher por si próprio.
Além de inúmeras empresas analíticas, como a British Art Market Research, especialistas dos principais bancos de investimento, como Citigroup, Deutsche Bank, etc., bem como as próprias casas de leilões, incluindo as mundialmente famosas Christie's e Sotheby's, podem aconselhar aqueles que querem investir seu dinheiro em objetos de arte.
O mercado global de arte está dividido em dois setores principais - vendas em leilões (sua participação é de cerca de 48%) e vendas por negociantes de arte (52%). Quanto às casas de leilões, a Sotheby’s e a Christie’s são as líderes de longa data: a sua quota em valor total ascende a 27% de todas as vendas em leilões no mundo. Eles são seguidos por Bonhams (5%) e Phillips de Pury (6%). No total, o mercado de arte conta com cerca de 5 mil casas de leilões de diversos níveis no mundo. E se a Sotheby's e a Christie's pertencem às casas de leilões do primeiro e mais alto nível, então o segundo nível inclui líderes nacionais como Bonhams, McDugall's no Reino Unido, Artcurial na França, Villa Grisebach na Alemanha, Kornfeld na Suíça, etc. .
Comparado ao mercado de arte ocidental, na Rússia tudo é muito mais complicado. Nosso mercado de arte está realmente apenas começando a tomar forma. Mesmo os próprios especialistas não têm pressa em considerá-lo confiável.
Em primeiro lugar, porque em comparação com o Ocidente, as nossas infra-estruturas ainda não estão suficientemente desenvolvidas. Em segundo lugar, porque o nosso mercado ainda está associado a muitos riscos. A percentagem de falsificações é demasiado elevada, tanto entre as “antiguidades” russas como entre as vanguardas.
Até recentemente, especialistas dos maiores museus do país eram responsáveis pelo exame de obras de arte na Rússia. No entanto, o museu não se responsabiliza perante o cliente que o recorreu para obter conhecimentos. E em caso de erro pericial do museu (mesmo que reconhecido pelo tribunal), é pouco provável que o cliente consiga devolver o dinheiro gasto na compra do quadro.
Tal exame baseou-se apenas no exame visual. Não foi realizado nenhum exame técnico e tecnológico por meio de raios X, análise espectral e química da camada de tinta ou fotografia infravermelha. Portanto, no Ocidente, as avaliações de especialistas feitas na Rússia foram tratadas com desconfiança.
No entanto, hoje na Rússia já existem grandes casas de leilões em funcionamento permanente. E isso é muito importante, pois os especialistas acreditam que é a forma de leilão de organização da compra e venda de objetos de arte a mais objetiva. Afinal, tanto o vendedor quanto o comprador em um leilão são guiados pela relação entre oferta e demanda. Isso permite compreender qual é o real valor de uma obra de arte colocada em leilão.
O passado sombrio da revisão por pares também chegou ao fim. Na Rússia já existe um instituto especializado independente que examina e avalia tanto obras de arte modernas como antiguidades. Graças ao laboratório tecnológico e aos equipamentos modernos, tornou-se possível um estudo abrangente do objeto de arte de acordo com os padrões e requisitos russos e internacionais. Portanto, agora não há necessidade de se preocupar com o destino das opiniões de especialistas feitas na Rússia.
Custos de um investidor em arte
1. Comissão pelo trabalho de consultor e negociante de arte.
2. Se você não tiver um exame oficial de autenticidade (se comprar a obra diretamente na oficina), terá que gastar dinheiro com isso.
3. Custos de seguros.
4. Despesas de armazenamento. O prazer mais caro é colocar uma obra de arte em um cofre de banco especial com regime de temperatura especial. Será mais barato alugar um cofre ampliado do mesmo banco. Esta opção é adequada para telas modernas que não requerem condições especiais de manutenção. Se o tamanho da obra de arte que você comprou for pequeno, você poderá usar um cofre comum. Esta opção é a mais barata para um colecionador.
5. Se necessário, transporte e transporte da obra adquirida através da fronteira. Mais um dever estadual pelo direito de exportar bens culturais.
No Ocidente, é costume segurar objetos de arte. Isto é especialmente verdadeiro para os colecionadores que pretendem vender a arte que compraram no futuro. Qualquer casa de leilões ou galeria exigirá seguro.
A questão do seguro de objetos de arte na Rússia também foi resolvida. Hoje, várias seguradoras estão prontas para segurar uma pintura ou escultura adquirida. Para isso, o cobrador fornece à seguradora laudo pericial científico, que atesta a autenticidade e o valor da obra segurada. Depois de comprar e segurar, o próximo passo que um investidor em “arte” deve pensar é armazenar a obra adquirida. Parece que os problemas também começam a ser resolvidos aqui. Em Moscou, os serviços de armazenamento de pinturas e outros objetos de arte são oferecidos por bancos que possuem armazenamento especialmente equipado com regime especial de temperatura e nível de umidade.
Mas, o mais importante, o Estado está preocupado em formar pessoal nesta matéria. Assim, em 2009, o currículo do MBA começou na escola de negócios da Universidade Estadual de Moscou. Lomonosov, formando especialistas do mercado de arte. Já apareceu no mercado livreiro o livro “Guia para Investir no Mercado de Arte” (Editora Alpina). E algumas empresas de investimento e bancos já contrataram especialistas em investimentos em arte. Tal passo era inevitável, Denis Lukashin tem certeza: “Um consultor qualificado irá ajudá-lo a escolher e fazer compras, construir um esquema de investimento dependendo de como você está pronto para jogar - “longo” ou “curto”. Ele recomendará várias direções. Tudo aqui é como nos títulos: há uma direção arriscada que proporciona maior rentabilidade, há direções estáveis, etc. Tudo isso pode ser dividido em grupos prioritários: pintura, artes decorativas e aplicadas, gráfica, escultura. Os consultores garantirão a restauração e armazenamento do item e informarão regularmente sobre as mudanças do mercado e o valor deste item.”
Dicas para um investidor em arte
Denis Lukashin, chefe da empresa de consultoria de arte
Não só a pintura é adequada para investimento, mas também tudo o que você quiser - escultura, artes decorativas e aplicadas, etc. Mas é melhor investir em algo que já se vende com sucesso no mercado. Existem camadas inteiras que estão aparecendo no mercado russo. Esta é a arte chinesa - objetos feitos de jade. Mas há muito poucas vendas precedentes. Quando não há vendas, é sempre um risco. Grandes lucros são possíveis, mas também há uma grande probabilidade de perder dinheiro. É perigoso tentar aventurar-se em territórios ainda mais obscuros. A fotografia é uma coisa bastante complicada, porque é até certo ponto uma coisa de circulação. Ao comprar uma fotografia, você nunca sabe se o negativo será destruído ou se mais uma dúzia dessas fotografias será impressa. Conseqüentemente, seu custo depende disso. A numismática ou a heráldica são mercados específicos, muito pequenos em comparação com a pintura. Em princípio, as coisas são interessantes e não muito caras, pois a faixa varia de 1 mil a 15-20 mil dólares por moeda.
