กระจายหรือสูญเสีย ลงทุนหรือขาดทุน: เรากำลังเสี่ยงอะไรอยู่? ลงทุนหรือขาดทุน
แบ่งเงินลงทุนได้ไหม? ไอเดีย/เครื่องมือปีนี้ที่จะแซงอัตราการรีไฟแนนซ์/เงินฝาก? -สิ่งที่มือใหม่ไม่ควรทำในการลงทุนโดยเด็ดขาด
เราต้องเริ่มต้นด้วยความจริงซ้ำซาก ไม่จำเป็นต้องลงทุนในกองทุนที่ยืมมาในตลาดหุ้น นักลงทุนที่มีประสบการณ์ใช้เงินที่ยืมมาจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้เลเวอเรจ แต่สำหรับมือใหม่ การซื้อขายด้วยเงินทุนที่ยืมมา การใช้เลเวอเรจ หรือการชอร์ตหุ้น (การขายหุ้นที่ไม่มีอยู่) ไม่ควรทำ เช่นเดียวกับที่คุณไม่ควรซื้อประกันชีวิตการลงทุนจากธนาคาร (ผลิตภัณฑ์การลงทุนและการประกันภัยแยกกันจะให้ผลกำไรมากกว่ามาก) หรือผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง เราเลี่ยงการจัดการความน่าเชื่อถือ (เป็นทางเลือกสุดท้าย คุณสามารถพิจารณากองทุนรวมได้ แต่จะต้องดำเนินการอย่างเชี่ยวชาญ) นอกจากนี้ อย่าใส่ไข่ของคุณในตะกร้าใบเดียว พยายามทำให้แน่ใจว่าไม่ว่าตลาดจะมีพฤติกรรมอย่างไร คุณมีตราสารที่ทำกำไรได้ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ
เลือกตราสารการลงทุนตัวไหน
จากมุมมองของฉัน เงินฝากเป็นหนึ่งในเครื่องมือการลงทุนที่แย่ที่สุด เป็นการดีกว่าที่จะเก็บเงินที่อาจจำเป็นต้องใช้ในอนาคตอันใกล้นี้เอาไว้ แต่คุณสามารถสร้างรายได้จากตลาดหลักทรัพย์ได้มากที่สุดเมื่อทุกคนรอบตัวคุณตะโกนว่า "สูญเสียไปหมดแล้ว" ดังเช่นในกรณีในปี 2008 และ 2014 ดังนั้นแนวคิดในการเก็บเงินดอลลาร์ไว้ในธนาคารที่เชื่อถือได้ก็ค่อนข้างดีเช่นกัน แม้ว่าจะเป็นไปไม่ได้ที่จะเอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้สักระยะเวลาหนึ่งก็ตาม
แน่นอนว่า Eurobonds ของบริษัทรัสเซียที่เชื่อถือได้ซึ่งมีอัตราต่อปี 5% ขึ้นไปดูน่าสนใจมากกว่าเงินฝาก แต่การเข้าสู่ตลาดนี้สำหรับลูกค้ารายย่อยรายย่อยเริ่มต้นที่สองสามแสนยูโร แน่นอนว่ามีกองทุนรวมที่ลงทุน (UIF) แต่ค่าคอมมิชชั่นสูงเกินไป ค่าใช้จ่ายในการซื้อ ETF ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนนั้นต่ำกว่ามาก แต่มีเพียง ETF จาก FinEx เท่านั้นที่ซื้อขายใน Moscow Exchange ฉันไม่สามารถพูดอะไรที่ไม่ดีเกี่ยวกับ Phoenix ได้ แต่ฉันก็ไม่สามารถรับรองบริษัทนี้ได้เช่นกัน ไม่ว่าในกรณีใด ฉันจะไม่เสี่ยงลงทุนใน Finex ETF มากกว่า 1/3
ในตลาดหลักทรัพย์ คุณสามารถซื้อพันธบัตรเงินกู้ของรัฐบาลกลาง (OFZ) ซึ่งให้ผลตอบแทนไม่เลวร้ายไปกว่าเงินฝาก แน่นอนว่าการฝากเงินในธนาคารที่เชื่อถือได้และแม้แต่ในจำนวนสูงถึง 1.4 ล้านรูเบิลก็เป็นการลงทุนที่น่าเชื่อถือกว่า พันธบัตรอาจยังมีมูลค่าลดลง แต่ข้อดีอย่างมากของ OFZ ก็คือสามารถซื้อ OFZ ได้ที่เพื่อรับการหักเงินสำหรับประเภทที่ 1 จำนวน 52,000 รูเบิลเมื่อฝากเงินจำนวน 400,000 รูเบิลต่อปี ในเวลาเดียวกันจะไม่สามารถปิด IIS และถอนเงินจากมันได้เป็นเวลา 3 ปี (หากสูญเสียการหักภาษีคุณสามารถปิดได้เร็วกว่านี้) และทุกปีคุณสามารถเพิ่ม 400,000 รูเบิล
หุ้นในระยะยาวมักจะนำมาซึ่งมากกว่าการลงทุนในพันธบัตร เงินฝาก หรือทองคำ สำหรับการลงทุนระยะยาว การหักเงินประเภทที่สองใน IIS จะน่าสนใจยิ่งขึ้น เมื่อไม่ต้องเสียภาษีจำนวนการเติบโต การหักเงินประเภทนี้ก็น่าสนใจเช่นกันเพราะคุณสามารถเพิ่ม 1 ล้านรูเบิลต่อปีในบัญชีของคุณ สิ่งสำคัญคือต้องใส่ใจกับความจริงที่ว่า บางสำหรับโบรกเกอร์ สามารถรับเงินปันผลจาก IIS ได้ไม่เฉพาะใน IIS เท่านั้น แต่ยังรับในบัญชีธนาคารด้วย
การซื้อหุ้นก็คุ้มค่าในระยะยาว ในกรณีนี้ จะมีประโยชน์ในการยกเลิกการเชื่อมต่อจากพื้นหลังข่าวและไม่อ่านนักวิเคราะห์ต่างๆ ข่าวของเรามีการบิดเบือนอย่างหนัก ดังนั้นแม้แต่สิ่งพิมพ์ในสิ่งพิมพ์ที่มีชื่อเสียงก็จำเป็นต้องได้รับการวิพากษ์วิจารณ์อย่างมีวิจารณญาณ พยายามทำความเข้าใจว่าใครบ้างที่อาจได้รับประโยชน์จากข่าวดังกล่าว และเพียงแค่การมองโลกในแง่ร้ายก็อาจกลายเป็นเพื่อนที่ดีมากได้หากคุณพบความเข้มแข็งในการคิดอย่างมีสติและต่อต้านฝูงชน ในความเป็นจริง สิ่งที่ยากที่สุดในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไม่ใช่การเลือกหลักทรัพย์เลย แต่เป็นการทำงานด้วยอารมณ์ความรู้สึกของคุณ
จะเข้าใจได้อย่างไรว่าจะซื้อ/ขายหุ้นตัวไหน
เว็บไซต์อื่นๆ ยังมีการคาดการณ์เงินปันผลอีกด้วย แต่แน่นอนว่ายังมีข้อผิดพลาดอยู่รวมถึงการพยากรณ์ด้วย และบางบริษัทอาจปฏิเสธที่จะจ่ายเงินปันผลทั้งหมด เช่นเดียวกับกรณีของ Megafon เมื่อเร็ว ๆ นี้
หากมือใหม่เห็นผลตอบแทน 16-17% จากหุ้นบุริมสิทธิ์ของ Bashneft เขาอาจถูกล่อลวงให้ซื้อหุ้นเหล่านี้ด้วยเงินสด 100% และแน่นอนว่านี่จะเป็นความผิดพลาด แน่นอน ก่อนที่จะซื้อหุ้นใดๆ ขอแนะนำให้ศึกษางบการเงิน ซึ่งบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มอสโกจะต้องโพสต์บนเซิร์ฟเวอร์การเปิดเผยข้อมูลของ Interfax แน่นอนว่าขอแนะนำให้ประเมินพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในพารามิเตอร์ต่างๆ รวมถึงรายได้ กำไรจากการดำเนินงาน กำไรสุทธิ และหนี้สิน การอ่านกฎบัตรเพื่อทำความเข้าใจวิธีที่บริษัทคำนวณเงินปันผลและในกรณีใดไม่ใช่เรื่องเสียหาย
แน่นอนว่าหลายคนไม่มีโอกาสได้ศึกษาเรื่องทั้งหมดนี้ คุณไม่ควรเชื่อถือคำแนะนำของโบรกเกอร์ เพราะ... เป็นประโยชน์สำหรับโบรกเกอร์ที่จะได้รับค่าคอมมิชชั่นจากปริมาณการซื้อขาย อีกทั้งโบรกเกอร์ยังสามารถขาย/ซื้อหลักทรัพย์ได้ ตรงข้ามกับคำแนะนำของเขาเองสำหรับลูกค้า ในขณะนี้ ชุมชนการลงทุนหลายแห่งบนโซเชียลเน็ตเวิร์ก VKontakte อนุญาตให้คุณประเมินบริษัทหลายแห่งได้ฟรี:
จากการวิเคราะห์แบบชำระเงิน คุณสามารถดู Elvis Marlamov ได้
ไม่ว่าในกรณีใด คุณยังคงต้องคิดด้วยหัวของคุณเอง แต่ชุมชนดังกล่าวช่วยให้คุณสามารถให้ความสนใจกับบางบริษัทได้ เช่นเดียวกับการประเมินว่านักลงทุนที่มีประสบการณ์จะปฏิบัติอย่างไร ยิ่งไปกว่านั้น หลายคนจะไม่ให้คำแนะนำหรือหลังจากนั้นไม่นานพวกเขาจะเสนอบริการแบบชำระเงิน
โดยทั่วไปแล้ว ฉันไม่ชอบถือเรื่องเงินปันผล 100% หากบริษัทกระจายส่วนแบ่งกำไรจำนวนมากเป็นเงินปันผล ก็ชัดเจนว่าบริษัทไม่ได้ลงทุนมากนักในการพัฒนา เป็นผลให้มูลค่าของหุ้นเพิ่มขึ้นหลายเท่าไม่ได้ และหากบริษัทปฏิเสธที่จะจ่ายเงินปันผล (เช่นกรณี เช่น กับ NKNK) มูลค่าของหุ้นก็อาจลดลงอย่างมาก
ฉันไม่ชอบซื้อเรื่องราวเกี่ยวกับเงินปันผลเมื่อบริษัทอยู่ในจุดสูงสุดของวงจร ตัวอย่างเช่น Severstal จ่ายเงินปันผลที่ดีมากประมาณ 3% ต่อไตรมาส แต่ในปี 2556-2557 หุ้น Severstal มีราคา 200-300 รูเบิล และตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 1,000 รูเบิล หากมูลค่าของโลหะถึงจุดสูงสุด เมื่อมูลค่าลดลง เราจะเห็นราคาและเงินปันผลลดลง
นอกจากนี้ตลาดไม่ได้ให้ความสำคัญกับหุ้นที่มีรายจ่ายฝ่ายทุนในระดับสูง ดูเหมือนว่า Gazprom จะจ่ายเงินปันผลมากกว่า 5% กำลังสร้างท่อส่งก๊าซจำนวนมากซึ่งเมื่อเสร็จสิ้นแล้วกระแสเงินสดและผลกำไรจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ตลาดไม่เชื่อว่าการก่อสร้างจะสิ้นสุด และแน่นอนว่านักลงทุนคำนึงถึงราคาหุ้นระดับของเงินใต้โต๊ะระหว่างการก่อสร้าง
หากคุณมีเงินทุน ก็สมเหตุสมผลดีที่จะพิจารณาตลาดตะวันตกให้ละเอียดยิ่งขึ้น บริษัทที่นั่นอาจดูเหมือนมีมูลค่าสูงเกินไปและให้เงินปันผลต่ำเมื่อเทียบกับตลาดรัสเซีย แต่สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาผลตอบแทนที่แท้จริงลบด้วยอัตราเงินเฟ้อ ตลอดจนความเป็นไปได้ที่เงินรูเบิลจะอ่อนค่าลง
และแน่นอนว่าการอ่านการจัดสรรสินทรัพย์โดย Sergei Spirin จะเป็นประโยชน์เพื่อเรียนรู้ว่าการจัดสรรสินทรัพย์และการปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอคืออะไร แน่นอนว่า คุณจะไม่ได้รับคำแนะนำเฉพาะเจาะจงเกี่ยวกับหุ้น พันธบัตร โลหะมีค่า... ที่จะซื้อ แต่คุณจะสามารถสร้างพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะกับเป้าหมายและวัตถุประสงค์ของคุณได้ และยังหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดบางประการได้ด้วย
พอร์ตการลงทุนของฉัน
พอร์ตโฟลิโอของฉันประกอบด้วยหุ้น 100%:
- iDonskZR พี
- JSC AFK ระบบ OJSC ฉบับที่ 05
- JSC "Lenzaloto" OJSC ฉบับที่ 02
- JSC "MMK" PJSC ฉบับที่ 03
- JSC "การแลกเปลี่ยนมอสโก" PJSC ฉบับที่ 01
- JSC "PROTEK" OJSC ฉบับที่ 02
- JSC "Raspadskaya" OJSC ฉบับที่ 04
- AP "Nizhnekamskneftekhim" (NKNK) OJSC ฉบับที่ 02
- AP "ANK "Bashneft" PJSC ฉบับที่ 01
- AP "Mechel" OJSC ฉบับที่ 01
- AP "โรงกลั่นน้ำมัน Saratov" PJSC ฉบับที่ 01
- เอพี เลเนเนอร์โก
- หุ้นของ United Company Rusal Plc
- GDR En+ กลุ่ม ORD SHS REG S
- JSC "Polyus" PJSC ฉบับที่ 01
- JSC "IDGC ของภูมิภาคกลางและโวลก้า" OJSC ฉบับที่ 01
- IDGC ของ Volga JSC PJSC ฉบับที่ 01
ฉันมีประสบการณ์ในการลงทุนในกองทุนรวมของ Uralsib Management Company, Sberbank UA Management Company (Troika-Dialog), Alliance-Rosno Management Company, Kit-Finance Management Company, Alfa-Capital Management Company กองทุนรวมมีข้อเสียมากมายจนสามารถเขียนบทความแยกต่างหากเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้ แต่ฉันไม่มีความปรารถนาที่จะลงทุนในสิ่งเหล่านี้อีกต่อไป เพราะ... ค่าใช้จ่ายในการบริหารจัดการกินผลกำไรพอสมควร แต่ผู้จัดการแทบไม่เคยจัดการให้เหนือกว่าตลาดได้เลย ข้อยกเว้นเพียงอย่างเดียวคือบางทีอาจเป็นการเช่ากองทุนอสังหาริมทรัพย์ แต่เฉพาะจากบริษัทจัดการที่เชื่อถือได้เท่านั้น
แน่นอนว่ามหาเศรษฐีชาวอเมริกันผู้มีชื่อเสียงอย่าง Warren Buffett แนะนำให้ผู้เริ่มต้นลงทุนผ่าน ETF ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยน ซึ่งมีประสิทธิภาพเหนือกว่าผู้จัดการส่วนใหญ่ในการลงทุนระยะยาว เนื่องจากมีต้นทุนที่ต่ำมากเช่นกัน
หลักทรัพย์ชนิดใดที่ผู้เริ่มต้นสามารถซื้อได้?
สำหรับมือใหม่ ฉันขอแนะนำให้ลงทุน 1/3 ของกองทุนในเงินฝากดอลลาร์ 1/3 ใน OFZ และอีก 3 ใน 3 ในเรื่องเงินปันผล ได้แก่ AP Saratov Oil Refinery, AP Lenenergo, AFK Sistema, AP Bashneft ในหุ้นที่เท่ากัน . จากนั้นเราจะจัดการกับรายละเอียดเพิ่มเติมกับบริษัทที่เป็นตัวแทนในตลาดหลักทรัพย์ โดยลดส่วนแบ่งของ OFZ และเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศในช่วงที่ลดลง ลงทุนในเรื่องราวต่างๆ เช่น Rusal, Raspadskaya, Mechel, Polyus, Novatek, RusHydro, Moscow Exchange, Yandex , FSK, Kamaz, NKHP, VSMPO-Avisma, PhosAgro, Enel, GazpromNeft, แอโรฟลอต, LSR, Mostotrest, Magnit, ...
แต่แน่นอนว่าความสามารถในการทำกำไรสูงสุดนั้นสามารถได้รับจากการซื้อหุ้นในช่วงเวลาที่เกิดวิกฤติ เมื่อคนรอบข้างกรีดร้องว่าทุกอย่างสูญเสียไป ตัวเลือกอื่นสำหรับการได้รับการเติบโตแบบทวีคูณนั้นหายากมาก
ปล. หากคุณต้องการการรับประกันผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากและ/หรือรีไฟแนนซ์ นี่ไม่เกี่ยวกับหุ้นอย่างแน่นอน ด้วยการลงทุนระยะยาว หุ้นแสดงให้เห็นผลลัพธ์ที่สูงขึ้นในอดีต (ไม่เหมือนกับเงินฝากซึ่งมักจะไม่แซงหน้าอัตราเงินเฟ้อด้วยซ้ำ) แต่ผลตอบแทนที่สูงในอดีตไม่รับประกันว่าจะเหมือนเดิมในอนาคต
หลักการพื้นฐานของ PFP: ลงทุนหรือขาดทุน 60 รูเบิล ต่อวัน = 1800 ถู ต่อเดือน 20% ต่อปี 1 ปี 23.700 5 ปี – 183.150 10 ปี – 676.950 20 ปี – 5.597.400 25 ปี – 15.273.510
เมื่อใดที่จะเริ่มลงทุน? Masha เริ่มลงทุน 6,000 รูเบิลต่อเดือนเป็นเวลา 7 ปีจากนั้นหยุด Olya เริ่มลงทุนหลังจาก 7 ปีในอัตราเดียวกัน 6,000 รูเบิลต่อเดือนและทำเช่นนี้เป็นเวลา 30 ปี ชื่อ จำนวนเงิน ถู ทุนย่อย Masha 504,000 12% ต่อปี 28,467,600 Olya 2,160,000 12% ต่อปี 21,179,490
เครื่องมือการลงทุน 1200 +735% ดัชนี MICEX +24% ต่อปี 900 +525% อสังหาริมทรัพย์ +20% ต่อปี 600 +230% ทอง +12% ต่อปีลงทุน 100 รูเบิล +161% เงินฝาก 0 2001 2002 2004 2006 2007 2008 2009 2010 +10% ต่อปี +12% US$ 300 +1.1% ต่อปี -71% ใต้หมอน -13% ต่อปี
กฎของตลาด vs กฎของจิตวิทยา รายได้จากการลงทุนที่คาดหวัง ความเสี่ยง (ความกลัว) รายได้ (ความโลภ) ต้องการ: ความเสี่ยงต่ำ รายได้สูง ความเสี่ยงสูง รายได้สูง ได้รับ: ความเสี่ยงต่ำ รายได้ต่ำ ความเสี่ยงสูง รายได้ต่ำ เสี่ยงต่อการสูญเสียส่วนหนึ่งของ การลงทุน
เพิ่มเอฟเฟกต์กรอบ + 5,000 ให้กับความเป็นอยู่ที่ดีในปัจจุบันของคุณ ตัวเลือก “A” 40% บันทึก 5,000 60% สูญเสียทุกอย่าง ตัวเลือก “B” บันทึก 2,000 ด้วยความน่าจะเป็น 100% คุณเลือกไหม? ตัวเลือก “ C” 40% ประหยัด 5,000 rub 60% สูญเสียทุกอย่าง ตัวเลือก “D” สูญเสีย 3,000 ด้วยความน่าจะเป็น 100% ทางเลือกของคุณ? ผลการสำรวจ: ตัวเลือก “A” – 16% ตัวเลือก “B” – 84% ตัวเลือก “C” – 69% ตัวเลือก “D” – 31%
เป้าหมายการลงทุน จำนวนเงินเริ่มต้น การลงทุนปกติ เป้าหมาย RUB 10,000 ต่อเดือน 2556 100,000 รูเบิล 2023 3,000 รูเบิล รายได้ปกติ 30,000 รูเบิล ต่อเดือน
การสร้างแบบจำลองแผนการลงทุนเริ่มต้น จำนวน: 100,000 ถู เป็นประจำ: 10,000 ถู ต่อเดือนเป็นเวลา 10 ปี เป้าหมาย: 3 ล้านรูเบิล หลังจาก 10 ปี ผลตอบแทนที่ต้องการ: 20% - 12%
การสร้างพอร์ตการลงทุน กำหนดระดับ "ความเสี่ยง" ส่วนบุคคลที่สะดวกสบายเพื่อแลกกับ "ผลตอบแทน" ที่เป็นไปได้ซึ่งปรับตามความสามารถในการรับความเสี่ยง 5 เชิงรุก 4 ไดนามิก 3 เหตุผล 2 ระมัดระวัง 1 แบบสอบถามแบบอนุรักษ์นิยม สร้างพอร์ตการลงทุนโดยคำนึงถึงระดับของ ความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรที่จำเป็นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายชีวิตที่กำหนดไว้ในเงื่อนไขทางการเงิน
การกระจายความเสี่ยงและการกระจายสินทรัพย์ลดความเสี่ยงในการลงทุน - Gazprom Sberbank MTS Lukoil ... - หุ้น พันธบัตร สินค้า อสังหาริมทรัพย์ เงินสด
ผลการลงทุน การลงทุน = 300,000 rub พอร์ตโฟลิโอ: หุ้น พันธบัตร ทองคำในหุ้นเท่าๆ กัน ผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอเฉลี่ย ~ 19.5% ต่อปี
โลหะมีค่า แตกต่างจากสินทรัพย์แบบดั้งเดิม โลหะมีค่าจะไม่สูญเสียมูลค่า ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจหรือการเมือง v ในแท่ง โลหะมีค่า: v ในเหรียญ v ในบัญชีโลหะที่ไม่ได้ปันส่วน (OMA) ทองคำ เงิน กว่าสามปีที่ผ่านมาราคาเพิ่มขึ้น 107.73% 77.38%. PLATINUM กว่า 3 ปี ราคาเพิ่มขึ้น 25.58% PALLADIUM กว่า 3 ปี ราคาขึ้นถึง 99.82%
การคุ้มครองเงินทุน: อะไรอาจเป็นภัยคุกคาม? Ø การเปลี่ยนแปลงของตลาดหุ้นเชิงลบสำหรับเรา Ø ข้อผิดพลาดในการจัดการทุน ความเสี่ยงด้านตลาด Ø การขาดข้อจำกัดในการสูญเสีย Ø การเปลี่ยนแปลงในระบบภาษี (การเพิ่มภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา การแนะนำระดับก้าวหน้า) Ø การยึดทรัพย์ Ø การหย่าร้าง Ø ปัญหาเกี่ยวกับการโอน (มรดก) ไม่ใช่ - ความเสี่ยงด้านการตลาด
ความน่าจะเป็นที่จะได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ระยะเวลาการลงทุน 1 เดือน 1 ปี 2 ปี 3 ปี 5 ปี 7 ปี ความน่าจะเป็นที่จะได้รับผลตอบแทนเป็นบวก 63.37% 65.97% 69.90% 72.18% 91.76% 98.00% ความน่าจะเป็นที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนเป็นบวกมากขึ้น มากกว่า 5 ปี - มากกว่า 90%!
การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนจะช่วยให้ "ขายในราคาที่สูง" ปฏิกิริยาที่ถูกต้องต่อการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์... ... คือการขายสินทรัพย์จำนวนหนึ่งให้ลดลง ราคาของสินทรัพย์... ... คือการซื้อสินทรัพย์นี้ในจำนวนเพิ่มเติม
การควบคุมความเสี่ยงผ่านการใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง กลยุทธ์ "บรรจุภัณฑ์" ที่เตรียมไว้ล่วงหน้า โดยจะทราบพารามิเตอร์ของความเสี่ยงและความสามารถในการทำกำไรทันที รวมถึงเงื่อนไขที่สามารถดำเนินการได้ *ตามตัวอย่าง ผลการทดสอบของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างพร้อมการป้องกันบางส่วนจะแสดงขึ้น สินทรัพย์อ้างอิง: ดัชนี RTS ประเภท: การเติบโต การคุ้มครองเงินทุน: 95% ระยะเวลา: 1 กรกฎาคม 2553 – 30 มีนาคม 2554 ประสิทธิภาพที่ผ่านมาของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างซึ่งมีการป้องกันเงินทุนบางส่วนไม่ได้กำหนดผลตอบแทนในอนาคต การสูญเสียสูงสุดที่เป็นไปได้อาจเป็น 5% ของจำนวนเงินที่ลงทุน
ประกันชีวิตการลงทุน – คุ้มครองความเสี่ยงที่ไม่ใช่ตลาด + ระดับการรักษาทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้า: 100% / 95% / 80% ควบคุมการขายทุนในอนาคต ฟังก์ชั่นพินัยกรรม ผู้ลงทุน จากข้อเรียกร้องของเจ้าหนี้และบุคคล 3 คน; กรมธรรม์ประกันภัย ค่ากรมธรรม์ = ทุน 2 3 การคุ้มครองภาษี (เต็มจำนวนและบางส่วน): สิทธิประโยชน์ภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา; ไม่มีภาษีสำหรับการโอนมรดก การคุ้มครองทรัพย์สินระดับสูง: สินทรัพย์ (เงิน) ผู้รับผลประโยชน์ 1 +% รับประกัน (0, 2 – 2% ต่อปี); + รายได้จากการลงทุน (จาก 12 -25% ต่อปี) + ต้นทุนการจัดการต่ำ ทรัพย์สินในกรมธรรม์ประกันภัยไม่ต้องรับผิดต่อหนี้ของผู้ถือกรมธรรม์ ไม่ยึด ยึด และไม่มีส่วนร่วมในการแบ่งทรัพย์สินของคู่สมรส ทรัพย์สิน (เงิน) บริษัทจัดการ บริษัทประกันภัยต่อ มิวนิก รี สวิส รี ลอยด์ส ค้ำประกันของ การคืนทรัพย์สินทั้งหมด
ฉันมักถูกถามว่าทำไมบางคนถึงรวยและบางคนก็จน มีเหตุผลค่อนข้างชัดเจน คนที่รวยมักจะได้รับการศึกษาที่ดีขึ้น ทำงานในอาชีพที่มีรายได้สูงกว่า มีความก้าวหน้าในอาชีพ ใช้จ่ายเงินอย่างชาญฉลาด และสามารถที่จะออมเงินได้ แต่หลังจากทั้งหมดนี้มีความแตกต่างที่สำคัญอีกอย่างหนึ่ง ความจริงก็คือคนรวยรู้วิธีที่จะรวยขึ้น แต่คนจนไม่รู้
ข้อมูลคนรวยและคนจน
เมื่อเร็วๆ นี้ ฉันพบข้อมูลที่ยืนยันอย่างชัดเจนถึงสำนวนที่รู้จักกันดีว่าในโลกสมัยใหม่ คนรวยกำลังรวยขึ้น และคนจนกำลังจนลง นี่คือกราฟที่แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ปี 1980 ถึง 2012 ในสหรัฐอเมริกา รายได้ที่แท้จริงของประชากร 10% แรกในประเทศเพิ่มขึ้น 78% ในขณะที่รายได้ของอีก 90% ที่เหลือลดลง 6% ยิ่งคนรวยมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีรายได้มากขึ้นเท่านั้น ดังนั้นรายได้ของผู้ร่ำรวยที่สุด (0.01 อันดับแรก%) จึงเพิ่มขึ้น 658% (นั่นคือ 7.6 เท่า)
แหล่งข้อมูล: topincomes.g-mond.parisschoolofeconomics.eu
ทำอย่างไรถึงจะรวยขึ้น?
ความลับที่นี่คืออะไร? คนรวยรวยขึ้นได้อย่างไร? คำอธิบายประการหนึ่งคือการเติบโตของรายได้ของบริษัทอย่างไม่สมส่วน เมื่อเร็ว ๆ นี้ เราสังเกตเห็นอัตราการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ที่ต่ำมากในเกือบทุกประเทศทั่วโลก การเติบโตของค่าจ้างในโลกก็มีน้อยมากเช่นกัน (โดยเฉพาะในประเทศที่พัฒนาแล้ว) และแทบไม่ครอบคลุมถึงอัตราเงินเฟ้อ แต่บริษัทระดับโลกมักรายงานรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและมีเงินสดสำรองจำนวนมหาศาลในบัญชีของตน ดังนั้น คนรวยจึงมีส่วนร่วมในผลกำไรของบริษัทเหล่านี้ แต่คนจนไม่ได้มีส่วนร่วมในผลกำไรของบริษัทเหล่านี้
ดูแผนภูมิของดัชนี S&P500 (ดัชนีนี้รวมหุ้นของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 500 แห่งในสหรัฐอเมริกา) ในช่วงเวลาเดียวกันตั้งแต่ปี 1980 ถึง 2012 
จะเห็นว่าหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1,437% ดูเส้นโค้งของกราฟแรกและเส้นโค้งของกราฟที่สอง คุณจะเห็นว่ามันคล้ายกัน ทุกช่วงราคาหุ้นขึ้นลงตรงกับช่วงรายได้ขึ้นลงของคนรวยที่สุดในสหรัฐอเมริกา คนรวยลงทุนในหุ้น คนจนไม่ลงทุน ดังนั้นคนรวยก็รวยขึ้นและคนจนก็จนลง
คนรวยยิ่งรวยยิ่งขึ้นในปี 2556
นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในปี 2013 ทุนรวมของบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในโลก 300 คนเพิ่มขึ้น 524 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็นมูลค่า 3.7 ล้านล้านดอลลาร์ นั่นคือเพิ่มขึ้น 16% ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ! พวกเขาทำมันได้อย่างไร? แน่นอนว่าพวกเขาไม่ได้เก็บเงินไว้ใต้หมอนหรือเงินฝากธนาคาร พวกเขาเพียงแค่ลงทุนในหุ้น และปี 2013 ถือเป็นปีที่ดีที่สุดในรอบ 5 ปีที่ผ่านมาสำหรับตลาดหุ้นทั่วโลก มูลค่าหุ้นของโลกรวมกัน (ตามที่แสดงในดัชนี MSCI World) เพิ่มขึ้น 24% ในปี 2556 หุ้นสหรัฐฯ (ตามที่แสดงในดัชนี S&P500) เพิ่มขึ้น 32% (เพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1997) หุ้นของบริษัทในยุโรป (ดัชนี Stoxx Europe 600) เพิ่มขึ้น 17%
Bill Gates ประธานคณะกรรมการบริหารของ Microsoft เพิ่มทุนมากกว่าคนอื่นๆ ในปี 2013 ทุนของเขาเพิ่มขึ้น 15.8 พันล้านดอลลาร์เป็น 78.5 พันล้านดอลลาร์ นี่คือการเติบโต 25% ต่อปี เขาทำมันได้อย่างไร? ใช่ มันง่ายมาก - Bill Gates เป็นเจ้าของหุ้น Microsoft มากกว่า 420 ล้านหุ้น และหุ้นเหล่านี้มีราคาเพิ่มขึ้น 35% ตลอดทั้งปี นอกจากนี้ Bill Gates ยังได้รับเงินปันผล 3% จากหุ้นของเขาอีกด้วย นี่คือวิธีที่คนรวยร่ำรวยยิ่งขึ้น ในเวลาเดียวกัน เห็นได้ชัดว่า Bill ไม่ได้ทำงานหนักเกินไปในปี 2013 เงินของเขาทำเงินได้แม้ในขณะที่เขานอนหลับหรือทำงานการกุศลก็ตาม
คุณคิดว่าทุกอย่างผิดปกติในรัสเซียหรือไม่? คุณไม่ถูกต้อง มหาเศรษฐีที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดในปี 2556 ในรัสเซียคือเจ้าของร่วมของเครือข่ายค้าปลีก Magnit, Sergei Galitsky โชคลาภของเขาเพิ่มขึ้น 5.3 พันล้านดอลลาร์ในปี 2556 และปัจจุบันมีมูลค่า 13.8 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นถึง 62%! มันเกิดขึ้นได้อย่างไร? Sergei Galitsky เป็นเจ้าของหุ้น Magnit 38.67% และหุ้นเหล่านี้เพิ่มขึ้น 55% ในปี 2556
ทำไมคนรวยถึงลงทุนในหุ้น แต่คนจนไม่ลงทุนในหุ้น?
คนรวยมีความแตกต่างจากคนจนมากมาย แต่ความแตกต่างที่สำคัญที่สุดสามประการคือ
แผนรวยรออยู่ข้างหน้า
คนรวยรู้จักวางแผนระยะยาว พวกเขารู้ดีว่าเป็นไปไม่ได้ที่จะทำเงินได้มากมาย “ที่นี่และเดี๋ยวนี้” ซึ่งต้องใช้เวลา คนยากจนไม่ต้องการรอ พวกเขาวางแผนชีวิตล่วงหน้าเพียงหนึ่งสัปดาห์หรือหนึ่งเดือน อย่าคิดถึงอนาคตและ... ยังยากจนอยู่
คนรวยก็เต็มใจที่จะรอ
คนรวยเชื่อเรื่องความพึงพอใจที่ล่าช้า พวกเขาไม่ได้พยายามที่จะได้ทุกอย่างในตอนนี้ แต่พวกเขาเต็มใจที่จะรอ พวกเขายินดีที่จะลงทุนรายได้เพียงเล็กน้อยในวันนี้เพื่อรับรายได้ที่มากขึ้นในอนาคต ซื้อหุ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า - นั่นคือสิ่งที่คนรวยทำ พวกเขารู้วิธีที่จะรอ คนยากจนต้องการทุกสิ่งในคราวเดียว พวกเขาจึงไม่ซื้อหุ้น แต่พวกเขากิน ดื่ม และสนุกสนาน (เท่าที่รายได้เอื้ออำนวย) ในปัจจุบัน และพวกเขายังคงยากจนอยู่
คนรวยใช้ดอกเบี้ยทบต้นเพื่อประโยชน์ของตน
คนรวยใช้พลังดอกเบี้ยทบต้นเพื่อร่ำรวยยิ่งขึ้น หุ้นจ่ายเงินปันผล คนรวยเอาไปใช้จ่ายอะไร? ถูกต้องด้วยเงินปันผลเหล่านี้ พวกเขาจึงซื้อหุ้นอีกครั้ง ซึ่งจะนำมาซึ่งเงินปันผลอีกครั้ง นี่คือวิธีการทำงานของดอกเบี้ยทบต้น นี่คือวิธีที่คนรวยร่ำรวยขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป คนยากจนทำอะไร? พวกเขาไม่เพียงแต่ไม่ซื้อหุ้นเท่านั้น แต่ยังกู้ยืมเพื่อความสุขของพวกเขาด้วย (กิน ดื่ม และสนุกสนาน) จากนั้นจ่ายดอกเบี้ยและค่าปรับให้กับธนาคาร นี่คือวิธีที่คนยากจนยิ่งจนลง
ตอนนี้คุณรู้วิธีที่จะร่ำรวยขึ้นแล้ว รับฟังคำแนะนำจากคนรวยคนอื่นๆ แบ่งปันผลกำไรของบริษัท ลงทุนในบริษัทเหล่านี้โดยการซื้อพวกเขา
การเดิมพันที่มีชื่อเสียงระหว่างนักชีววิทยาชาวอเมริกัน Paul Ehrlich และนักเศรษฐศาสตร์ Julian Simon ในปี 1980 มีพื้นฐานอยู่บนข้อพิพาทที่มีมายาวนาน ไซมอนแย้งว่าในระยะยาว ความคิดสร้างสรรค์ของมนุษย์จะทำให้มาตรฐานการครองชีพดีขึ้นเรื่อยๆ และโดยพื้นฐานแล้ว ทรัพยากรของโลกก็ไร้ขีดจำกัด Ehrlich ผู้มองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับผลที่ตามมาจากการมีประชากรมากเกินไปบนโลกนี้ เดิมพันด้วยทรัพยากรธรรมชาติที่มีจำกัด - และพ่ายแพ้: กว่า 10 ปีราคาของชุดโลหะที่เขาเลือกสำหรับการเดิมพันลดลงเนื่องจากความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี
ขณะนี้ เมื่อใกล้ถึงวัฏจักรเศรษฐกิจระยะยาวถัดไป มนุษยชาติกำลังรอคอยแรงผลักดันอันทรงพลังครั้งใหม่สำหรับการพัฒนา ต้องขอบคุณการทำงานร่วมกันของความสำเร็จในด้านอิเล็กทรอนิกส์ โทรคมนาคม อวกาศและเทคโนโลยีชีวภาพ และแหล่งพลังงานทางเลือก อุตสาหกรรมที่เรียกว่าเศรษฐกิจใหม่นั้นก่อตั้งขึ้นโดยบริษัทที่มีสัดส่วนทุนมนุษย์ที่จับต้องไม่ได้สูง ซึ่งเป็นความคิดสร้างสรรค์ที่ Simon เชื่อ
ข้อความ: เอเลนา โลโมวา
การลงทุนที่คุ้มค่า ชีวิตเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร?
เศรษฐกิจใหม่ยังหมายถึงการเข้าถึงการมีส่วนร่วมในการลงทุนร่วมกันในรูปแบบการระดมทุนในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน ใครก็ตามที่มีบัตรพลาสติกและการเข้าถึงอินเทอร์เน็ตสามารถสนับสนุนสตาร์ทอัพที่พวกเขาต้องการได้โดยใช้เงินเพียงไม่กี่ดอลลาร์ Kickstarter ซึ่งอาจเป็นโครงการระดมทุนที่มีชื่อเสียงที่สุด ระบุภารกิจว่า "ช่วยให้โครงการสร้างสรรค์กลายเป็นความจริง"
ผู้สร้าง Kickstarter อ้างว่าพวกเขาไม่ได้ตั้งใจที่จะออกสู่สาธารณะหรือขายผลิตผลของพวกเขา และปรัชญาของพวกเขาสมควรได้รับความสนใจเพื่อทำความเข้าใจว่าเศรษฐกิจใหม่ดำเนินไปอย่างไร รูปแบบธุรกิจของโครงการมีความเรียบง่าย มีประสิทธิภาพ และปรับขนาดได้ โดยเป็นค่านายหน้าสำหรับคนกลางในการรวบรวมเงินลงทุนสำหรับสตาร์ทอัพตามกฎระเบียบแบบเปิดที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัด Kickstarter ได้รับการจดทะเบียนในนิวยอร์กในฐานะองค์กรเพื่อสาธารณประโยชน์ที่ไม่แสวงหาผลกำไร (Public Benefit Corporation) เช่นเดียวกับ New York Metropolitan Transportation Authority และการท่าเรือแห่งนิวยอร์กและนิวเจอร์ซีย์ ด้วยเหตุนี้ เช่นเดียวกับการรับรองโดยสมัครใจและการบริจาคเพื่อสังคม Kickstarter แสดงให้เห็นชัดเจนว่าผลประโยชน์ทางสังคมเป็นสิ่งสำคัญสำหรับบริษัท
มีทรัพยากรค่อนข้างมากในการเชิญชวนสตาร์ทอัพให้เป็นเจ้าภาพโครงการเพื่อดึงดูดความสนใจของนักลงทุน ในบรรดาพอร์ทัลของรัสเซีย เราสามารถตั้งชื่อ StartTrack ได้ภายใต้การอุปถัมภ์ของ Internet Initiatives Development Fund (IIDF) รวมถึงส่วน "Startups" บน vc.ru ในเวลาเดียวกัน ตามข้อมูลของ Rusbase ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา นักลงทุนมืออาชีพได้สรุปข้อตกลงไม่เกิน 3.5 พันข้อตกลงในตลาดทุนร่วมรัสเซีย การดูตลาดตะวันตกเป็นเรื่องที่น่าสนใจกว่ามาก ซึ่งนักลงทุนที่ไม่ใช่มืออาชีพได้รับอนุญาตให้เข้าร่วมในโครงการอย่างกว้างขวาง ตัวอย่างเช่นฐานข้อมูลของสตาร์ทอัพ AngelList (angel.co) ได้รวบรวมโครงการ 3.5 ล้านโครงการตั้งแต่ปี 2010 ซึ่งโดยทั่วไปแล้วส่วนใหญ่เป็น บริษัท ไอทีอันดับที่สองคือสินค้าอุปโภคบริโภคอันดับสามคือผลิตภัณฑ์และบริการ B2B อันดับที่สี่และห้าโดยสื่อ และการเงินตามลำดับ ในสตาร์ทอัพเหล่านี้ เทคโนโลยีใหม่ๆ ไม่ได้สร้างโมเดลธุรกิจใหม่ๆ มากนัก เนื่องจากเป็นการขยายขีดความสามารถที่มีอยู่ พื้นที่ที่น่าสังเกตซึ่งมีนักลงทุนเอกชนและผู้สังเกตการณ์ที่สนใจมากที่สุด ได้แก่ การดูแลสุขภาพ เทคโนโลยีสะอาด และการศึกษา ความสนใจของพวกเขาขึ้นอยู่กับอะไร?
ผู้เชี่ยวชาญและนักวิเคราะห์ระบุแนวโน้มสำคัญหลายประการของเศรษฐกิจใหม่ โดยพิจารณาจากธุรกิจที่จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในทศวรรษต่อๆ ไป แม้ว่าตลาดโดยรวมจะซบเซาหรือตกต่ำก็ตาม สิ่งเหล่านี้รวมถึงการสูงวัยของประชากรทั่วโลก รูปแบบการบริโภคที่เปลี่ยนแปลงไปในหมู่เยาวชนในปัจจุบัน รายได้และปริมาณการบริโภคที่เพิ่มขึ้นของชาวเอเชีย ตลอดจนความท้าทายใหม่ๆ ในด้านความปลอดภัยของประชาชน บริษัท และรัฐ มาดูซุปเปอร์เทรนด์เหล่านี้กันดีกว่า
เศรษฐกิจเงิน
จากข้อมูลของ Credit Suisse ค่าใช้จ่ายด้านการรักษาพยาบาลประมาณ 3/4 ของการใช้จ่ายไปตามความต้องการของผู้สูงอายุ ซึ่งเป็นตลาดที่จริงจังและกำลังเติบโตเช่นกัน จำนวนผู้ที่มีอายุ 65 ปีขึ้นไปจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการสูงวัยของประชากรเท่านั้น และภายในปี 2593 จะเข้าถึงผู้คนได้ประมาณ 2 พันล้านคน องค์การสหประชาชาติคาดการณ์ แนวโน้มที่ยั่งยืนนี้จะสร้างตลาดขนาดใหญ่ที่มีศักยภาพสำหรับการดูแลสุขภาพและบริการอื่น ๆ ที่ตอบสนองความต้องการของผู้สูงอายุ: อุตสาหกรรมบันเทิงและการพักผ่อน โครงการด้านการศึกษาและสังคม - ทั้งหมดนี้เรียกว่า "เศรษฐกิจเงิน"
ตัวอย่างเช่น AngelList ให้สถิติต่อไปนี้เกี่ยวกับการเติบโตของสตาร์ทอัพในด้านการดูแลผู้สูงอายุ:
แน่นอนว่าสตาร์ทอัพหลายแห่งมีความเสี่ยงสูง แต่ในหมู่พวกเขามีโครงการที่ผ่านความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมอิสระและได้รับการประเมินในระดับสูง ตัวอย่างเช่น แอปพลิเคชัน Care at Hand สำหรับผู้สูงอายุ ซึ่งอิงจากการสำรวจผู้ป่วยเป็นประจำในช่วงเวลาระหว่างการมาพบแพทย์ เพื่อคาดการณ์ความเสี่ยงของการเสื่อมสภาพของสุขภาพเป็นระยะเวลาสูงสุด 4 เดือน การศึกษาพบว่าการใช้แอพนี้ช่วยลดอัตราการเข้ารับการรักษาในโรงพยาบาลลดลง 39.6% และประหยัดต้นทุนสำหรับผู้ป่วยได้อย่างมาก ไม่ใช่เรื่องบังเอิญที่ Care at Hand ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 2554 ถูกซื้อกิจการในช่วงกลางปี 2559 โดย Mindoula Health ภายหลังการลงทุนสองรอบ (550,000 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2555 และ 800,000 ดอลลาร์สหรัฐในปี 2556) แอปนี้ยังคงเป็นแอปยอดนิยมในส่วน Elder Care ของ AngelList ตลาดบริการดูแลผู้สูงอายุที่บ้านมีศักยภาพสูง ในสหรัฐอเมริกา ผู้เชี่ยวชาญประเมินว่ามีมูลค่า 80-100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี โดยจ้างคนงานตามสัญญาหลายหมื่นคนในพื้นที่นี้ นักลงทุนที่ไม่เสี่ยงเข้าสู่ตลาดร่วมลงทุนด้านการดูแลสุขภาพสามารถพิจารณาบริษัทระดับโลกที่ยั่งยืนซึ่งมีธุรกิจในสาขาการแพทย์ ลงทุนในสตาร์ทอัพอย่างกระตือรือร้น และที่สำคัญที่สุดคือมีความสามารถในการเลือกการพัฒนาที่มีแนวโน้มมากที่สุด Pfizer (Pfizer Venture Investments) ซึ่งมีการเติบโตหนึ่งเท่าครึ่งในช่วง 5 ปี และ Johnson & Johnson (Johnson & Johnson Development Corporation) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าในช่วงเวลาเดียวกัน มีแผนกกิจการของตนเอง
เครื่องมือติดตามสุขภาพส่วนบุคคล เช่น เครื่องมือติดตามกิจกรรมทางกาย แอปไดอารี่ และล่ามข้อมูลที่เกี่ยวข้องทุกประเภท ยังได้รับความนิยมในหมู่คนรุ่นมิลเลนเนียล ผู้ที่มีอายุต่ำกว่า 35 ปี ที่สนใจวิถีชีวิตที่มีสุขภาพดี สิ่งนี้จะขยายกลุ่มเป้าหมายของแอปพลิเคชันดังกล่าวได้อย่างมาก
Millennials ยินดีต้อนรับทุกที่
นอกจากแกดเจ็ตและแอปพลิเคชันตรวจสุขภาพแล้ว เกมคอนโซลและเทคโนโลยีและอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องยังได้รับความนิยมอย่างมากในหมู่คนรุ่นมิลเลนเนียล
เอ็กซ์โซล่า
“ เป็นที่ทราบกันอย่างกว้างขวางว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมเกมในระดับโลกได้แสดงให้เห็นการเติบโตที่มั่นคงแต่ไม่รุนแรง โดยมีรายได้ถึงเกณฑ์ทางจิตวิทยาที่หนึ่งแสนล้านดอลลาร์ต่อปีเมื่อหลายปีก่อน เกมยังคงดำเนินไปอย่างช้าๆ เพิ่มขึ้นอีกหลายพันล้านต่อปี ไดนามิกนี้มีความโดดเด่นอย่างน้อยสองประการ ประการแรก เกมและเทคโนโลยีที่อยู่รอบตัวพวกเขาแทบไม่มีภูมิต้านทานต่อปรากฏการณ์เชิงลบภายนอก (“หงส์ดำ” ในคำศัพท์ของ Nassim Taleb) ซึ่งแตกต่างจากอุตสาหกรรมภาพยนตร์ระดับโลกที่มีแนวโน้มว่าจะลดลงในช่วงปลายปี 2560 ประการที่สองและนี่คืออีกด้านหนึ่งของเหรียญ เห็นได้ชัดว่าเกมกำลังรอความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีครั้งใหญ่ - ทุนสำรองสำหรับการพัฒนาและการเติบโตของเทคโนโลยีที่มีอยู่ดูเหมือนจะหมดไปนานแล้ว สถานการณ์ดังกล่าวทำให้นักลงทุนมีโอกาสที่เป็นไปได้หลายประการ
ประการแรก: ต้นทุนในการพัฒนาและเผยแพร่เกมนั้นเติบโตเร็วกว่าขนาดของตลาดมาก ซึ่งหมายความว่าสตูดิโอหลายร้อยแห่งทั่วโลกต้องการโซลูชันที่เป็นหนึ่งเดียวมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ใช้งานง่าย และปรับให้เข้ากับตลาดเฉพาะของท้องถิ่นได้อย่างง่ายดาย ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพตัวเลือกการชำระเงิน การดึงดูดและรักษาผู้ใช้ เพิ่มจำนวนผู้ใช้ที่ชำระเงิน และ ค่าบริการเฉลี่ย (สองรายการสุดท้าย - สำหรับเกมเล่นฟรี) ประการที่สอง: กฎของมัวร์ซึ่งประสิทธิภาพของโปรเซสเซอร์เพิ่มขึ้นสองเท่าทุกๆ สองปี ไม่ได้ส่งผลกระทบสำคัญต่อเกมเช่นนี้มานานนับสิบปีแล้ว อย่างไรก็ตาม เทคโนโลยีใกล้เกมอยู่ในระยะเฉียบพลันในการค้นหาสิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไป: ทีวี 3 มิติยังไม่ก้าวหน้าเกี่ยวกับการควบคุมการเคลื่อนไหว (เทคโนโลยีการจับการเคลื่อนไหวโดยใช้กล้อง ใช้งานในตัวควบคุม Kinect สำหรับ Xbox, PlayStation Move เป็นต้น - หมายเหตุบรรณาธิการ) ทุกคนลืมไปแล้ว แต่ยังไม่มีอะไรชัดเจนเกี่ยวกับความเป็นจริงเสมือน (แต่ผู้เล่น นักพัฒนา และนักลงทุนต่างรู้สึกเบื่อหน่ายกับมันแล้ว) แต่ความเป็นจริงเสริม (AR, ความเป็นจริงเสริม - บันทึกของบรรณาธิการ) อาจเป็นความก้าวหน้าครั้งใหญ่ - ลงทุนหนึ่งพันล้านดอลลาร์ในเทคโนโลยี AR Magic Leap และโซลูชั่นล่าสุดจาก Apple (เกม AR สำหรับ iPhone ใหม่) และ Microsoft (แพลตฟอร์ม AR Hololens) ช่วยให้เราคิดว่าการลงทุนใน AR สามารถให้ผลตอบแทนได้หลายเท่าใน ช่วงเวลาสั้น ๆ."
ความสนใจของตลาดในอุตสาหกรรมวิดีโอเกมสะท้อนให้เห็นได้จากราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างมั่นใจของ PureFunds Video Game Tech ETF:
คนรุ่นมิลเลนเนียลไม่ใช่คนแปลกหน้าสำหรับการบริโภคที่เด่นชัด ตามข้อมูลของ Bain&Co. การใช้จ่ายในสินค้าฟุ่มเฟือยส่วนบุคคลในปี 2560 จะเพิ่มขึ้น 6% เป็น 262 พันล้านยูโร (308 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) โดยไม่รวมผลกระทบของสกุลเงิน โดย 85% ของการเติบโตนี้มาจากผู้บริโภคที่มีอายุต่ำกว่า 35 ปี ปี. ลูกค้ารุ่นมิลเลนเนียลคิดเป็น 55% ของลูกค้าของ Gucci ในไตรมาสที่ 3 ปี 2017 Dolce และ Gabbana ยังมุ่งเน้นไปที่ผู้ซื้อกลุ่ม Millennial ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยดำเนินการแคมเปญโฆษณาบนโซเชียลเน็ตเวิร์ก Instagram “คำถามเกิดขึ้นว่าคนรุ่นมิลเลนเนียลสามารถมีความสำคัญต่อตลาดสินค้าฟุ่มเฟือยได้พอๆ กับกลุ่มเบบี้บูมเมอร์หรือไม่” ผู้เขียนรายงานการศึกษาของ Bain&Co กล่าว Claudia D'Arpizio1 - เราเคยเห็นแบรนด์ต่างๆ คิดค้นตัวเองใหม่เพื่อรองรับคนรุ่นนี้ แต่สิ่งที่น่าประหลาดใจก็คือขนาดของการตอบรับ"
ริชเอเชีย
รายงานของ Bain&Co ฉบับเดียวกัน บ่งชี้ว่าผู้ซื้อแบรนด์ต่างๆ เช่น Gucci และ Louis Vuitton จำนวนมากเป็นผู้ที่อาศัยอยู่ในจีน ซึ่งคิดเป็น 32% ของตลาดสินค้าฟุ่มเฟือยในปี 2560
ไม่กี่ปีที่ผ่านมา HSBC คาดการณ์ว่าการบริโภคทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากชนชั้นกลาง ซึ่งขนาดจะเพิ่มขึ้น 3 พันล้านคนหรือ 40% ของประชากรโลกภายในกลางศตวรรษนี้ ซึ่งหมายความว่าความต้องการสินค้าและบริการจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในเกือบทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ นอกจากนี้ จีนจะเป็นหนึ่งในตัวขับเคลื่อนหลัก ภายในปี 2593 ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ ผู้คนมากกว่า 1.4 พันล้านคนจะอาศัยอยู่ในอาณาจักรซีเลสเชียล และรายได้เฉลี่ยต่อปีของประชากรทำงานของประเทศจะเปลี่ยนเป็นทวีคูณ - จาก 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็นเกือบ 18,000 เหรียญสหรัฐ
การถือครองสินค้าหรูกำลังเติบโตอย่างมั่นคง ในปีที่แล้วเพียงปีเดียว หุ้น Kering เพิ่มขึ้น 88%
Christian Dior - 69%, LVMH - 47%
เศรษฐกิจใหม่ - เทคโนโลยีใหม่
ผู้อำนวยการฝ่ายการตลาดที่ M.Video
“ เวลาสำหรับ “อินเทอร์เน็ตสตาร์ทอัพ” ล้วนๆ กำลังผ่านไปแล้ว แต่โอกาสที่น่าสนใจอื่นๆ กำลังเปิดอยู่ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เห็นได้ชัดว่าไม่สามารถสร้างยักษ์ใหญ่อินเทอร์เน็ตรายใหม่ในระดับ Facebook ได้ นอกจากนี้ยังมีคลื่นของ "Uberization" ทั้งหมดและวลี "เรากำลังสร้าง Uber ในภาค N" ก็เกือบจะเป็นการดูถูก อะไรมาแทนที่มัน? ประการแรก ควรพิจารณาเทคโนโลยีชั้นสูงที่อยู่นอกเหนือจากอินเทอร์เน็ตให้ละเอียดยิ่งขึ้น เหล่านี้ได้แก่เทคโนโลยีชีวภาพ การแพทย์ พลังงาน ฯลฯ ปัจจุบันโลกกำลังประสบกับความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีซึ่งการสร้างสรรค์เทคโนโลยีใหม่มีราคาถูกลง ต่อไปคือปัญญาประดิษฐ์ หัวข้อที่ยอดเยี่ยมสำหรับการลงทุนและโอกาสที่ดีเยี่ยมในหลากหลายด้าน ตั้งแต่การวิเคราะห์ไปจนถึงการบริการลูกค้า ความท้าทายที่ชัดเจนมีให้เห็นแล้วที่นี่ - ปัญญาประดิษฐ์จะต้องได้รับการฝึกอบรมอย่างต่อเนื่อง หากคุณต้องการปล่อยให้มัน "เผชิญหน้า" กับลูกค้าในธุรกิจของคุณ ในขณะนี้เทคโนโลยีสำหรับการฝึกอบรมดังกล่าวยังไม่สมบูรณ์แบบและไม่ได้ปรับให้เข้ากับอุตสาหกรรมเฉพาะเจาะจง การสร้างสติปัญญาที่เชี่ยวชาญเป็นพิเศษ เช่น ผู้ที่มีความรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ซ่อมแซมหรืออาหาร ถือเป็นโอกาสในการลงทุนที่ดี ผู้ค้าปลีกรายใหญ่ทุกรายยินดีที่จะซื้อปัญญาประดิษฐ์สำเร็จรูปที่เข้าใจถึงลักษณะเฉพาะของกลุ่มของตน ฉันอดไม่ได้ที่จะพูดถึงเทคโนโลยีบล็อกเชน ที่ M.Video เราได้เปิดตัวโครงการบล็อคเชนแฟคตอริ่ง เป็นผลให้เวลาที่ต้องใช้ในการยืนยันธุรกรรมแฟคตอริ่งลดลงจากหลายวันเหลือหลายชั่วโมง การใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนจะเติบโตทั้งในกลุ่ม B2B และ B2C
เทคโนโลยีสารสนเทศในสื่อยังไม่หยุดนิ่ง: รูปแบบและวิธีการส่งมอบเนื้อหาให้กับผู้บริโภคกำลังเปลี่ยนแปลงไป รูปแบบใหม่ล่าสุดอย่าง NowThis ซึ่งเป็นวิดีโอสั้นที่มีกรอบสีเหลือง มียอดชมวิดีโอถึง 2.5 พันล้านครั้งต่อเดือน (ข้อมูล ณ เดือนพฤศจิกายน 2560) ในเวลาเดียวกัน NowThis ไม่มีเว็บไซต์ข่าวของตัวเอง การเผยแพร่วิดีโอจะดำเนินการผ่านโซเชียลเน็ตเวิร์กโดยเฉพาะ และผู้ชม 4/4 คนประกอบด้วยผู้ที่มีอายุต่ำกว่า 35 ปี อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีการแข่งขันสูงในตลาดสื่อ แม้แต่สตาร์ทอัพด้านนวัตกรรมก็ยังถูกบังคับให้ควบรวมกิจการ ในปี 2559 Discovery ลงทุน 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐในการถือครอง Group Nine Media ที่จัดตั้งขึ้นใหม่ ซึ่งรวบรวมแบรนด์ข่าวต่างๆ มากมาย รวมถึง NowThis
การถือครองดังกล่าวยังคงเป็นบริษัทเอกชน ซึ่ง Discovery ถือหุ้นโดยตรง 35% ตลอดจนสิทธิ์ในการได้รับสัดส่วนการถือหุ้นในการควบคุมการถือครองในอนาคต “The Eternal Bachelor” Buzzfeed ในเดือนมีนาคม 2017 ได้ประกาศความเป็นไปได้ของการเสนอขายหุ้น IPO อีกครั้ง ซึ่งขณะนี้ในปี 2018 ในขณะที่บางคนกำลังรอให้สัญลักษณ์ BUZZ ปรากฏ บ้างก็กังวลเกี่ยวกับนวัตกรรมสื่อ: บริษัทข่าวสาธารณะสามารถปรับตัวให้เข้ากับรูปแบบการเผยแพร่เนื้อหาใหม่ๆ ได้อย่างยืดหยุ่นหรือไม่ Snap อยู่เบื้องหลังทั้ง Buzzfeed และ IPO ที่ร้อนแรงที่สุดในปี 2017 ก็คือ NBCUniversal แผนกหนึ่งของ Comcast จากข้อมูลของ Fortune ณ สิ้นปี 2560 NBCUniversal ได้ลงทุน 400 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Buzzfeed และ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน Snap Comcast ซึ่งพัฒนาภาคโทรคมนาคมและสื่อไปพร้อมๆ กัน ประสบความสำเร็จในการเสนอราคาเพิ่มขึ้นสองเท่าใน 5 ปี - ตั้งแต่ปี 2556 ถึง 2560
บริษัทที่มีประวัติยาวนานก็ไม่โดดเดี่ยวจากเทคโนโลยีใหม่ๆ The New York Times (หุ้นเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าใน 5 ปี) กำลังพัฒนาแนวทาง VR (ความเป็นจริงเสมือน - หมายเหตุบรรณาธิการ) อย่างแข็งขัน โดยทดสอบรูปแบบใหม่สำหรับการนำเสนอข้อมูล โครงการแรกที่เป็นที่รู้จักของ New York Times ถือเป็นเนื้อหาปี 2012 เรื่อง "Snow Fall" ซึ่งหาได้ฟรีบนอินเทอร์เน็ต หิมะถล่มที่ Tunnel Creek" ประกอบด้วยหลายส่วนต่อเนื่องกัน ซึ่งอุทิศให้กับเหตุการณ์หิมะถล่มในเทือกเขาแคสเคดของสหรัฐอเมริกา และนักสกีหลายคนถูกฝังอยู่ใต้หิมะ นอกจากภาพถ่ายและวิดีโอแล้ว โปรเจ็กต์ยังใช้โมเดล 3 มิติของภูเขาและแผนที่เชิงโต้ตอบของพื้นที่ ดื่มด่ำกับเรื่องราวในบรรยากาศ และสร้างเอฟเฟกต์ทางอารมณ์จากการปรากฏตัว ในเดือนตุลาคม 2559 บริษัทได้เปิดตัวโครงการ The Daily 360 ซึ่งมีเป้าหมายหลักคือการทำให้ผู้ชมรู้สึกเหมือนมีส่วนร่วมโดยตรงในกิจกรรมที่จัดขึ้นด้วยเทคโนโลยี VR ของภาพและวิดีโอแบบพาโนรามา The New York Times รวมถึงผ่านนวัตกรรมต่างๆ ยืนยันสถานะของตนว่าเป็นหนึ่งในเรือธงของตลาดสื่อระดับโลกเป็นประจำ
บริษัทไอทีที่ประสบความสำเร็จมีหลากหลายบริษัทค่อนข้างกว้าง แต่คุณสามารถพิจารณาบริษัทที่ดีที่สุดในพอร์ตการลงทุนของคุณได้โดยใช้ ETF ตัวอย่างเช่น Vanguard Information Technology Fund ซึ่งเพิ่มขึ้นสองเท่าในรอบห้าปี ตามดัชนี MSCI ACWI Investable Net USD ที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง : :
ความกังวลในการป้องกัน
เทคโนโลยีสารสนเทศนำมาซึ่งปัญหาด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์และความเป็นส่วนตัว
หัวหน้าศูนย์การลงทุนและโครงการนวัตกรรมที่ Kaspersky Lab
“ การพัฒนาเทคโนโลยีความปลอดภัยโดยรวมจะได้รับอิทธิพลจากแนวโน้มต่างๆ เช่น:
- เพิ่มขีดความสามารถด้านคอมพิวเตอร์ในท้องถิ่นของอุปกรณ์สวมใส่และมีขนาดกะทัดรัด ซึ่งดำเนินการแยกจาก "คลาวด์"
- ลดต้นทุนการสื่อสารและเพิ่มการเชื่อมต่อของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และไฟฟ้าทั้งหมด
- การเพิ่มจำนวนข้อมูลที่สะสมและการพัฒนาเครื่องมือสำหรับการวิเคราะห์โดยเฉพาะเครื่องมือคาดการณ์
- หลายหน่วยงาน: การกระจายอำนาจของการตัดสินใจในระบบที่ไม่ใช่เพียร์ที่ซับซ้อนซึ่งประกอบด้วยจำนวนตัวแทนที่เปลี่ยนแปลงแบบไดนามิก - ผู้ให้บริการข้อมูลที่มีปริมาณและความสำคัญต่างกัน
- ระบบที่ละเอียดอ่อนตามบริบทที่ปรับให้เข้ากับพฤติกรรมของระบบบุคคลที่สาม ผู้คน หรือสังคม
ในอนาคตอันใกล้นี้ (2-5 ปี) เทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ในด้านความปลอดภัยต่อไปนี้จะมีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว:
- การป้องกันตนเองของข้อมูลและการต่อต้านการเปลี่ยนแปลงที่ไม่ได้รับอนุญาตรวมถึงผ่านเทคโนโลยีการลงทะเบียนแบบกระจาย (บล็อกเชน)
- ความเป็นจริงเสมือนและความเป็นจริงเสริมโดยเฉพาะด้านจิตฟิสิกส์
- ผู้ช่วยด้านเสียง
- การชำระเงินอัตโนมัติ เช่น รถยนต์อัจฉริยะที่ชำระค่าน้ำมันที่ปั๊มน้ำมันโดยอิสระ
- เศรษฐกิจแบ่งปัน (เศรษฐกิจแบ่งปัน - หมายเหตุบรรณาธิการ) โดยเฉพาะการเช่ารถ
- นักบินอัตโนมัติยังอยู่ไกลจากระดับความปลอดภัยที่ยอมรับได้
- ประกันสังคม (การสร้างความน่าเชื่อถือของข้อมูลและแหล่งที่มา ความถูกต้องของภาพถ่าย/วิดีโอ/เหตุการณ์ในโลกทางกายภาพ)
โดยทั่วไป โลกรอบตัวเราจะฉลาดขึ้น ส่วนประกอบต่างๆ ของโลก ซึ่งก็คือ "อินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง" ที่มีชื่อเสียง จะเรียนรู้ที่จะโต้ตอบซึ่งกันและกันได้ดีขึ้น และแนวคิดเรื่องความเป็นส่วนตัวจะเปลี่ยนไปอย่างมาก โดยเฉพาะสำหรับคนรุ่นใหม่
ในด้านการป้องกันทางไซเบอร์ เราสังเกตเห็น Check Point Software Technologies Ltd ซึ่งตั้งแต่ปี 1993 ได้ให้บริการโซลูชั่นที่ครอบคลุมสำหรับทั้งธุรกิจและบุคคล รวมถึงการปกป้องอุปกรณ์มือถือ:
เมื่อย้อนกลับไปที่ข้อโต้แย้งที่เกิดขึ้นตอนต้นบทความ เราทราบว่าในช่วง 10 ปีส่วนใหญ่ของศตวรรษที่ผ่านมา Ehrlich น่าจะชนะ - ราคาของชุดโลหะที่เขาเลือกสำหรับการเดิมพันเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามโลกมีการเปลี่ยนแปลงไปมากและยังคงเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เศรษฐกิจใหม่จะแก้ปัญหาของมนุษยชาติที่นักวิทยาศาสตร์บรรยายไว้อย่างเคร่งขรึมเมื่อ 40 ปีที่แล้วได้หรือไม่ เช่น การขาดแคลนน้ำสะอาด อาหารและแร่ธาตุอันเนื่องมาจากการเติบโตของจำนวนประชากร และวิธีการสกัดทรัพยากรที่เป็นอันตรายมากขึ้น เศรษฐกิจใหม่ให้ทางเลือกว่าจะใช้ชีวิตในอนาคตอย่างไร และทางเลือกนี้ขึ้นอยู่กับนักลงทุน ขึ้นอยู่กับเราแต่ละคน
“การลงทุน. ดูเป็นมืออาชีพ"
หากคุณพยายามจัดเรียงวัตถุการลงทุน ปรากฎว่าตัวเลือกนั้นไม่ได้ดีนักและค่อนข้างเป็นแบบดั้งเดิม: หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ ธุรกิจสำเร็จรูป ฯลฯ ศิลปะไม่ถือเป็นวัตถุการลงทุนเสมอไป และไร้ประโยชน์อย่างสมบูรณ์
หากคุณพยายามจัดเรียงวัตถุการลงทุน ปรากฎว่าตัวเลือกนั้นไม่ได้ดีนักและค่อนข้างเป็นแบบดั้งเดิม: หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ทองคำ ธุรกิจสำเร็จรูป ฯลฯ ศิลปะไม่ถือเป็นวัตถุการลงทุนเสมอไป และไร้ประโยชน์อย่างสมบูรณ์ ในแง่ของความน่าเชื่อถือ มันไม่ได้ดูแย่กว่า (หรือดีกว่า) กว่าอันอื่นเลย ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุ ตลาดศิลปะเป็นหนึ่งในตลาดแรกๆ ที่โผล่ออกมาจากวิกฤตการเงินและเศรษฐกิจโลก และตอนนี้ เมื่อภาคธุรกิจจำนวนมากตกอยู่ในภาวะถดถอย ยอดขายงานศิลปะก็แสดงการเติบโตที่แข็งแกร่ง
ในรัสเซีย ตามข้อมูลที่จัดทำโดยผู้อำนวยการทั่วไปของบริษัทที่ปรึกษาด้านศิลปะ เดนิส ลูกาชินราคางานศิลปะและโบราณวัตถุเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 12-15% ต่อปีซึ่งสูงกว่าอัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการอย่างมีนัยสำคัญ (ตามการประมาณการของกระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจของสหพันธรัฐรัสเซียในปี 2553 - ประมาณ 8%) ในประเทศตะวันตก การลงทุนด้านศิลปะสามารถนำมาซึ่งประมาณ 11-13% ต่อปี “งานศิลปะจะเป็นทรัพย์สินที่มีค่ามากเสมอ ทั้งนักเลงและนักลงทุนควรยึดมั่นในเรื่องนี้ ในช่วงหลังวิกฤติ ตลาดศิลปะจะยังคงได้รับการปรับโครงสร้างใหม่ การประมูลจะค่อนข้างเรียบง่ายกว่าในช่วงที่เฟื่องฟู นักสะสมจะยังคงชอบการทำธุรกรรมส่วนตัวมากกว่าการประมูลแบบเปิด ผลงานที่ดีที่สุดจะประสบความสำเร็จอย่างมากและนำผลรวมมาอย่างน่าประทับใจ” จากที่ปรึกษาที่มีชื่อเสียง ไมเคิล พลัมเมอร์และ เจฟฟ์ ราบินจากพันธมิตร Artvest
ก่อนเกิดวิกฤติในปี 2552 ตลาดศิลปะโลกมีการพัฒนาเป็นวัฏจักร ผู้เชี่ยวชาญชั้นนำระบุว่ารายรับของตลาดศิลปะนานาชาติสูงถึง 22 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ยิ่งไปกว่านั้น ในปี 1989-1990 เมื่อยอดขายงานศิลปะถึงจุดสูงสุด รายได้อยู่ที่ 43 พันล้านดอลลาร์ ลอนดอนและนิวยอร์กถือเป็นตลาดศิลปะระดับนานาชาติชั้นนำในแง่ของปริมาณการขาย
นี่คือความเห็นของผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดศิลปะ จอร์จี พุตนิคอฟ:
- คุณสามารถให้เงินกับบริษัทการลงทุนบางแห่งได้ ก่อนเกิดวิกฤติ บางคนให้มากถึง 35% ต่อปี หากเราเปรียบเทียบสิ่งที่ดีกว่าในการลงทุนในงานศิลปะหรือกองทุนรวมในปี 2552-2553 ผลลัพธ์ของเงินลงทุนสูงกว่าศิลปะ แต่หากเกิดวิกฤติรอบใหม่ในปีหน้า ตลาดหุ้นอาจล่มสลายและคุณจะพบว่าตัวเองเสียเปรียบอย่างร้ายแรง นี่เป็นสถานการณ์ทั่วไปที่เกิดขึ้นในโลกตะวันตกเช่นกัน และในงานศิลปะ คุณจะเป็นคนนิรนัยในชุดดำ
ในต่างประเทศ ตลาดการลงทุนด้านศิลปะเกิดขึ้นในช่วงกลางทศวรรษ 1960 สำหรับนักลงทุนชาวตะวันตกนั้นง่ายกว่านักลงทุนชาวรัสเซียมาก องค์ประกอบโครงสร้างพื้นฐาน เช่น สถาบันผู้เชี่ยวชาญ บริษัทประกันภัย บริษัทที่ปรึกษาและวิเคราะห์ และบริษัทประมูลมีมานานแล้ว ในลอนดอนเพียงแห่งเดียวมีร้านประมูลประมาณสี่สิบแห่ง
นักลงทุนชาวตะวันตกมีดัชนีความสามารถในการทำกำไรด้านศิลปะมากมายเพียงปลายนิ้วสัมผัส ตัวอย่างเช่น ดัชนี New York Mei-Moses All Art Index, Milan Gabrius Art Index, Lyon Artprice, British-Swiss Zurich Art and Antiques Index เป็นต้น
นอกจากดัชนีแล้ว ยังมีฐานข้อมูลอีกด้วย เช่น ArtNet, Art Sales Index, Artprice ฯลฯ คุณต้องจ่ายเงินสำหรับการใช้ข้อมูล (ค่าสมัครสมาชิกรายปีสำหรับการเข้าถึงฐานข้อมูลเต็มรูปแบบมีตั้งแต่ 200 ถึง 2,500 เหรียญสหรัฐ) อย่างไรก็ตาม ราคานี้เป็นราคาสำหรับการวิเคราะห์ตลาด แนวโน้ม และความคิดเห็นต่างๆ อย่างมืออาชีพ ที่ช่วยให้นักลงทุนสำรวจและเลือกโอกาสที่น่าสนใจที่สุดในการลงทุนกองทุนของตน ผู้ใช้ฐานข้อมูลสามารถเห็นภาพงานศิลปะ ค้นหาข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับการขาย แหล่งกำเนิด และราคา แต่ข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของดัชนีและฐานข้อมูลเหล่านี้ก็คือข้อมูลที่นำเสนอบนเว็บไซต์แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะรวบรวมด้วยตัวเอง
นอกเหนือจากบริษัทวิเคราะห์หลายแห่ง เช่น British Art Market Research แล้ว ผู้เชี่ยวชาญจากวาณิชธนกิจชั้นนำ เช่น Citigroup, Deutsche Bank ฯลฯ รวมถึงบริษัทประมูลเอง รวมถึง Christie's และ Sotheby's ที่มีชื่อเสียงระดับโลก ก็สามารถให้คำแนะนำเหล่านั้นได้ ผู้ที่ต้องการนำเงินไปลงทุนกับวัตถุทางศิลปะ
ตลาดศิลปะโลกแบ่งออกเป็นสองภาคส่วนหลัก ได้แก่ การขายแบบประมูล (ส่วนแบ่งประมาณ 48%) และการขายโดยผู้ค้างานศิลปะ (52%) ในส่วนของบริษัทประมูล Sotheby's และ Christie's เป็นผู้นำมายาวนาน โดยส่วนแบ่งตามมูลค่ารวมคิดเป็น 27% ของยอดขายการประมูลทั้งหมดในโลก ตามมาด้วยบอนแฮมส์ (5%) และฟิลลิปส์ เดอ ปูรี (6%) โดยรวมแล้วตลาดศิลปะมีร้านประมูลระดับต่างๆ ทั่วโลกประมาณ 5,000 แห่ง และหาก Sotheby's และ Christie's อยู่ในบ้านประมูลระดับแรก ระดับสูงสุด ระดับที่สองก็จะรวมผู้นำระดับชาติ เช่น Bonhams, McDugall`s ในสหราชอาณาจักร, Artcurial ในฝรั่งเศส, Villa Grisebach ในเยอรมนี, Kornfeld ในสวิตเซอร์แลนด์ ฯลฯ .
เมื่อเทียบกับตลาดศิลปะตะวันตกในรัสเซียทุกอย่างมีความซับซ้อนมากกว่ามาก ตลาดศิลปะของเราเพิ่งเริ่มเป็นรูปเป็นร่างอย่างแท้จริง แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญเองก็ไม่รีบร้อนที่จะเรียกว่าเชื่อถือได้
ประการแรก เนื่องจากเมื่อเทียบกับประเทศตะวันตก โครงสร้างพื้นฐานของเรายังไม่ได้รับการพัฒนาเพียงพอ ประการที่สอง เนื่องจากตลาดของเรายังคงเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงมากมาย เปอร์เซ็นต์ของปลอมสูงเกินไปทั้งในหมู่ "ของเก่า" ของรัสเซียและในกลุ่มเปรี้ยวจี๊ด
จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ ผู้เชี่ยวชาญจากพิพิธภัณฑ์ที่ใหญ่ที่สุดของประเทศมีหน้าที่รับผิดชอบในการตรวจสอบผลงานศิลปะในรัสเซีย อย่างไรก็ตาม พิพิธภัณฑ์จะไม่รับผิดชอบต่อลูกค้าที่หันไปหาความเชี่ยวชาญ และในกรณีที่พิพิธภัณฑ์เกิดข้อผิดพลาดของผู้เชี่ยวชาญ (แม้ว่าศาลจะยอมรับก็ตาม) ลูกค้าก็ไม่น่าจะคืนเงินที่ใช้ไปในการซื้อภาพวาดได้
การตรวจสอบดังกล่าวมีพื้นฐานมาจากการตรวจด้วยสายตาเท่านั้น ไม่มีการตรวจสอบทางเทคนิคและเทคโนโลยีโดยใช้รังสีเอกซ์ การวิเคราะห์สเปกตรัมและเคมีของชั้นสี หรือการถ่ายภาพอินฟราเรด ดังนั้น ในโลกตะวันตก การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญในรัสเซียจึงได้รับการปฏิบัติด้วยความไม่ไว้วางใจ
อย่างไรก็ตาม วันนี้ในรัสเซียมีบ้านประมูลขนาดใหญ่และเปิดดำเนินการอย่างถาวรอยู่แล้ว และสิ่งนี้สำคัญมากเนื่องจากผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าเป็นรูปแบบการประมูลเพื่อจัดซื้อและขายวัตถุศิลปะที่มีวัตถุประสงค์มากที่สุด ท้ายที่สุดทั้งผู้ขายและผู้ซื้อในการประมูลจะถูกชี้นำโดยความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทาน ทำให้สามารถเข้าใจคุณค่าที่แท้จริงของงานศิลปะที่นำออกประมูลได้
อดีตอันมืดมนของการทบทวนโดยผู้ทรงคุณวุฒิก็สิ้นสุดลงเช่นกัน ในรัสเซียมีสถาบันผู้เชี่ยวชาญอิสระที่ตรวจสอบและประเมินผลงานศิลปะสมัยใหม่และโบราณวัตถุอยู่แล้ว ต้องขอบคุณห้องปฏิบัติการเทคโนโลยีและอุปกรณ์ที่ทันสมัย การศึกษาวัตถุทางศิลปะอย่างครอบคลุมจึงเป็นไปได้ตามมาตรฐานและข้อกำหนดของรัสเซียและนานาชาติ ดังนั้นตอนนี้จึงไม่จำเป็นต้องกังวลเกี่ยวกับชะตากรรมของความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญในรัสเซีย
ต้นทุนของนักลงทุนด้านศิลปะ
1. ค่าคอมมิชชั่นการทำงานของที่ปรึกษาและตัวแทนจำหน่ายงานศิลปะ
2. หากคุณไม่มีการตรวจสอบอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับความถูกต้อง (หากคุณซื้องานโดยตรงจากเวิร์กช็อป) คุณจะต้องเสียเงินไปกับมัน
3. ค่าประกันภัย.
4. ค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บ ความสุขที่แพงที่สุดคือการวางงานศิลปะไว้ในตู้นิรภัยของธนาคารแบบพิเศษซึ่งมีระบบอุณหภูมิแบบพิเศษ การเช่าตู้เซฟแบบขยายจากธนาคารเดียวกันจะถูกกว่า ตัวเลือกนี้เหมาะสำหรับผืนผ้าใบสมัยใหม่ที่ไม่ต้องการเงื่อนไขการบำรุงรักษาเป็นพิเศษ หากงานศิลปะที่คุณซื้อมีขนาดเล็ก คุณสามารถใช้ตู้นิรภัยธรรมดาได้ ตัวเลือกนี้มีราคาถูกที่สุดสำหรับนักสะสม
5. หากจำเป็นให้ขนส่งและขนส่งงานที่ซื้อข้ามพรมแดน บวกกับหน้าที่ของรัฐในเรื่องสิทธิในการส่งออกทรัพย์สินทางวัฒนธรรม
ในโลกตะวันตก เป็นเรื่องปกติที่จะต้องประกันวัตถุทางศิลปะ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักสะสมที่ตั้งใจจะขายงานศิลปะที่พวกเขาซื้อมาในอนาคต บ้านประมูลหรือแกลเลอรีใด ๆ จะต้องมีการประกัน
ปัญหาการประกันวัตถุศิลปะในรัสเซียก็ได้รับการแก้ไขเช่นกัน ปัจจุบัน บริษัทประกันภัยหลายแห่งพร้อมที่จะประกันภาพวาดหรือประติมากรรมที่ซื้อมา ในการดำเนินการนี้ ผู้รวบรวมจะจัดเตรียมรายงานของผู้เชี่ยวชาญทางวิทยาศาสตร์ให้แก่บริษัทประกันภัย ซึ่งยืนยันความถูกต้องและมูลค่าของงานที่เอาประกันภัย หลังจากซื้อและประกันแล้ว ขั้นตอนต่อไปที่นักลงทุน “ศิลปะ” ควรคำนึงถึงคือการจัดเก็บงานที่ซื้อมา ดูเหมือนว่าปัญหาต่างๆ ก็เริ่มได้รับการแก้ไขที่นี่เช่นกัน ในมอสโก ธนาคารที่ให้บริการจัดเก็บภาพวาดและวัตถุศิลปะอื่น ๆ ที่มีอุปกรณ์พิเศษพร้อมระบบควบคุมอุณหภูมิและระดับความชื้นพิเศษ
แต่ที่สำคัญที่สุดคือรัฐให้ความสำคัญกับการฝึกอบรมบุคลากรในเรื่องนี้ ดังนั้นในปี 2009 หลักสูตร MBA จึงเริ่มต้นที่โรงเรียนธุรกิจ Moscow State University Lomonosov ฝึกอบรมผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดศิลปะ หนังสือ “แนวทางการลงทุนในตลาดศิลปะ” (Alpina Publishing House) ปรากฏบนตลาดหนังสือแล้ว และบริษัทการลงทุนและธนาคารบางแห่งได้จ้างผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนด้านศิลปะแล้ว ขั้นตอนดังกล่าวเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เดนิส ลูกาชินมั่นใจว่า: “ที่ปรึกษาที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะช่วยคุณเลือกและทำการซื้อ สร้างแผนการลงทุน ขึ้นอยู่กับว่าคุณพร้อมที่จะเล่นอย่างไร - “ยาว” หรือ “สั้น” เขาจะแนะนำหลายทาง ทุกอย่างที่นี่เป็นเหมือนหลักทรัพย์: มีทิศทางที่มีความเสี่ยงที่ให้ผลกำไรมากขึ้น, มีทิศทางที่มั่นคง ฯลฯ ทั้งหมดนี้สามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มลำดับความสำคัญ: จิตรกรรม, มัณฑนศิลป์และประยุกต์, กราฟิก, ประติมากรรม ที่ปรึกษาจะรับประกันการบูรณะและการเก็บรักษาสินค้า และจะแจ้งให้ทราบเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและมูลค่าของสินค้านี้เป็นประจำ”
เคล็ดลับสำหรับนักลงทุนด้านศิลปะ
เดนิส ลูกาชิน หัวหน้าบริษัทที่ปรึกษาด้านศิลปะ
ไม่เพียงแต่ภาพวาดเท่านั้นที่เหมาะสำหรับการลงทุน แต่ยังรวมถึงสิ่งอื่น ๆ ที่คุณชอบด้วย เช่น ประติมากรรม มัณฑนศิลป์และศิลปะประยุกต์ ฯลฯ แต่จะเป็นการดีกว่าถ้าลงทุนในสิ่งที่ขายได้สำเร็จในตลาดแล้ว มีทั้งชั้นที่เพิ่งปรากฏในตลาดรัสเซีย นี่คือศิลปะจีน - วัตถุที่ทำจากหยก แต่มียอดขายแบบอย่างน้อยมาก เมื่อไม่มียอดขายย่อมมีความเสี่ยงเสมอ กำไรมหาศาลเป็นไปได้ แต่ก็มีโอกาสสูงที่จะสูญเสียเงินเช่นกัน การพยายามเสี่ยงภัยเข้าไปในดินแดนที่คลุมเครือยิ่งขึ้นนั้นเป็นเรื่องอันตราย การถ่ายภาพเป็นสิ่งที่ค่อนข้างซับซ้อน เพราะมันเป็นสิ่งที่หมุนเวียนอยู่บ้าง เมื่อซื้อภาพถ่าย คุณไม่มีทางรู้ได้เลยว่าผลด้านลบจะถูกทำลายหรือจะพิมพ์ภาพถ่ายดังกล่าวเพิ่มอีกโหลหรือไม่ ดังนั้นต้นทุนจึงขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ วิชาว่าด้วยเหรียญหรือตราประจำตระกูลเป็นตลาดเฉพาะ มีขนาดเล็กมากเมื่อเทียบกับภาพวาด โดยหลักการแล้ว สิ่งต่างๆ มีความน่าสนใจและไม่แพงมาก เนื่องจากมีช่วงตั้งแต่ 1 พันถึง 15-20,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ
